受让青州瑞通持有的债务方为宏利水务的账面价值不超过12260万元的债权，宏利水务在信托期内按约定清偿债务。

第一还款来源：青州市瑞通投资发展有限公司经营收入；

第二还款来源：青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：青州市城市建设投资开发有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：债务人青州市宏利水务有限公司偿还债务。

1.连带担保

    青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

    青州市城市建设投资开发有限公司（AA）提供连带责任保证担保。

融资方-青州市瑞通投资发展有限公司

1.基本情况

    青州市瑞通投资发展有限公司成立于2006年6月，注册资本20080万元，是由青州市国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。青州瑞通作为青州市基础设施建设主体之一，主要负责污水处理及相关工程业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年8月末，公司总资产95.32亿元，公司总负债47.51亿元，净资产47.81亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.1亿元，利润总额2.37亿元，净利润为2.28亿元。

担保方1-青州市宏源公有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    青州市宏源公有资产经营有限公司成立于2003年11月，注册资本1.18亿元，由青州市国有资产监督管理局出资成立。青州宏源主要从事青州市范围内的城市基础设施建设以及土地整理开发业务，基础设施建设项目收入是公司收入的主要来源。

    2018年6月28日，大公国际资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券评级为AAA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产198.4亿元，公司总负债60.8亿元，净资产137.6亿元。截至2018年末，公司营业收入为10.88亿元，利润总额1.71亿元，净利润为1.71亿元。

担保方2-青州市城市建设投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    青州市城市建设投资开发有限公司成立于2006年5月，注册资本1.2亿元，由青州市国有资产监督管理局出资成立。青州城投作为青州市重要的城市基础设施和公共设施建设项目投建主体之一，主要从事青州市国有土地综合开发利用、安置房工程建设、安置房销售、其他市政基础设施建设以及市政府授权的城建国有资产经营和管理。

    2018年6月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产231.16亿元，公司总负债102.95亿元，净资产128.2亿元。截至2018年末，公司营业收入为16.43亿元，利润总额2.41亿元，净利润为2.41亿元。

债务人-青州市宏利水务有限公司

1.基本情况

    青州市宏利水务有限公司成立于2004年6月，注册资本6.88亿元，是由青州市国资局、中国新城镇控股有限公司、国开新城（北京）资产管理有限公司共同出资成立。宏利水务的主营业务收入构成主要为供水业务和工程业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产208.33亿元，公司总负债125.8亿元，净资产82.52亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.36亿元，利润总额1.13亿元，净利润为8459.38万元。

区域介绍-青州市

    青州市为山东省潍坊市下辖县级市，地处山东半岛中部，东临昌乐县，西靠淄博市，南接临朐，北与东营市接壤，东北与寿光市毗连，为古“九州”之一。青州先后获得全国县域经济百强县、国家园林城市、国家历史文化名城、国家级生态建设示范区等荣誉称号。2018年，青州市实现地区生产总值（GDP）704.1亿，一般公共预算收入48.4亿元。2019年1-6月实现一般公共预算收入26.2亿元 。