受让岷江水务持有的债务方为兴市集团的账面价值不超过23720万元的债权。

第一还款来源：都江堰岷江水务集团有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：都江堰兴堰投资有限公司（AA，债项AAA）经营收入；
第三还款来源：都江堰兴市集团有限责任公司（AA）经营收入。

1.双AA国企担保
都江堰兴堰投资有限公司（AA，债项AAA）为本项目提供无限连带责任担保；
都江堰兴市集团有限责任公司（AA）为本项目提供无限连带责任担保；
2.债权回购
项目受让都江堰岷江水务集团有限公司（AA）持有的对兴市集团有限责任公司（AA）价值2.372亿元债权，项目到期后，都江堰岷江水务集团有限公司（AA）回购债权。

融资方-都江堰岷江水务集团有限公司（AA）

1.基本情况

       都江堰岷江水务集团有限公司成立于2010年1月，注册资本2亿元，是由都江堰兴市集团有限责任公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为都江堰市财政局（都江堰市国有资产监督管理和金融工作局）。公司经营范围包括：许可项目：自来水生产与供应；各类工程建设活动。一般项目：水资源管理；市政设施管理；非居住房地产租赁；五金产品批发。

       根据远东资信评估有限公司2021年6月22日出具的《都江堰岷江水务集团有限公司主体信用评级信用等级通知书》，岷江水务主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2021年6月，公司总资产为70.02亿元，净资产42.97亿元，负债为27.05亿元。2020年公司实现营业收入2.23亿元，净利润0.32亿元。

担保方-都江堰兴堰投资有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       都江堰兴堰投资有限公司成立于1993年4月，注册资本2.18亿元，是由都江堰智慧城市运营建设发展集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为都江堰市财政局（都江堰市国有资产监督管理和金融工作局）。公司经营范围包括：基础设施投资、建设（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；酒店项目投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；房地产开发、经营、租赁、建筑；房屋拆迁（不含爆破）；装饰装修；物业管理；城市生活垃圾清运服务、化粪池清掏；停车场服务等。

      根据东方金诚国际信用评估有限公司2021年6月29日出具的《信用等级通知书》，兴堰投资主体信用等级为AA，评级展望为稳定。“15兴堰投资债/PR兴堰债”信用等级为AA，“19兴堰专项债01/19兴堰01”信用等级为AAA。

2.财务数据

       截至2021年6月末，公司总资产为154.66亿元，净资产为80.06亿元，负债为74.61亿元。2020年公司实现营业收入1.79亿元，净利润1.63亿元。

担保方2-都江堰兴市集团有限责任公司（AA）

1.基本情况

       都江堰兴市集团有限责任公司成立于2003年5月，注册资本10亿元，是由成都都江堰投资发展集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为都江堰市财政局（都江堰市国有资产监督管理和金融工作局）。集团现有员工500余人，内设11个职能部门，经过多年发展，基本形成了以水务、旅游、殡葬、航空、项目建设开发为主业的综合性经营公司；下辖都江堰岷江水务集团有限公司、都江堰岷江投资经营有限公司、都江堰旅游集团有限责任公司等多家全资子公司，以及成都青城山都江堰旅游股份有限公司、成都文兴旅游发展有限公司、都江堰轨道交通有限公司、都江堰航空产业发展有限公司、成都腾邦梧桐管理有限公司等多家参（控）股单位。

       根据东方金诚国际信用评估有限公司2021年6月28日出具的《信用等级通知书》，兴市集团主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2021年6月末，公司总资产为348.17亿元，净资产为152.99亿元，负债为188.90亿元。2020年公司实现营业收入18.51亿元，净利润2.28亿元。

区域介绍-成都都江堰

A-成都市

1.基本情况

       成都是四川省省会、副省级市、特大城市、成渝地区双城经济圈核心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市，国家重要的高新技术产业基地、商贸物流中心和综合交通枢纽。成都被评为2020年新一线城市排名第一、2020年中国最具幸福感城市、2019年全球城市500强榜单第103名等。

2.地区经济

       2020年，全市实现地区生产总值17716.7亿元，按可比价格计算，比上年增长4.0%。分产业看，第一产业实现增加值655.2亿元，增长3.3%；第二产业实现增加值5418.5亿元，增长4.8%。2020年，成都完成一般公共预算收入1520.4亿元，比上年增长2.5%。其中税收收入1130.4亿元，增长3.6%，占一般公共预算收入比重达74.3%。一般公共预算支出2158.0亿元，增长7.5%。

B-都江堰市

1.基本情况

       都江堰，四川省直辖，由成都市代管，位于成都平原西北边缘岷江出山口处，因水利工程都江堰而得名。在新石器时代就是古蜀先民聚居的地区，是古蜀国的发祥地之一。都江堰市以山、水、林、堰、桥浑然一体，体现城中有水、水在城中、“灌城水色半城山”的布局特色，为此有着“拜水都江堰、问道青城山”之美誉。都江堰—青城山在民国时期就列为川西风景名胜区。2018年11月，入选2018全国“幸福百县榜”。  2019年7月，入选国家知识产权强县工程试点县（区），9 月，入选首批国家全域旅游示范区，2019中国西部百强县市。

2.地区经济

       2020年地区生产总值（GDP）实现441.70亿。2020年，全市一般公共预算收入完成362,100万元，为预算的100.6%，同口径增长18.8%。其中地方税收完成227,400万元，为预算的100.8% ,同口径增长5.4%。