用于投资盐城海鑫发行的永续债权益投资计划，资金最终用于盐城海鑫偿还其金融机构借款。

第一还款来源：盐城海鑫投资集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：阜宁县城市发展投资集团有限公司（AA，债项AAA）经营收入。

AA国企连带担保

阜宁县城市发展投资集团有限公司（AA，债项AAA）对本项目提供不可撤销连带责任保证担保。

融资方-盐城海鑫投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

       盐城海鑫投资集团有限公司成立于2011年10月，注册资本16.16亿元，是由阜宁县城发控股集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为阜宁县人民政府国有资产监督管理办公室。公司是阜宁重要的基础设施建设主体，主要承担阜宁经开区内的基础设施及工业厂房建设和关系县内产业发展的招商引资任务，业务稳定性和可持续性较好。

       根据中诚信国际信用评估有限公司2022年9月出具的跟踪评级报告，公司主体信用评级为AA,评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2022年9月末，公司总资产为198.94亿元，净资产为103.20亿元，负债为95.74亿元。2021年公司实现营业收入4.72亿元，净利润2.1亿元。

担保方-阜宁县城市发展投资集团有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       阜宁县城市发展投资集团有限公司成立于2008年6月，注册资本30亿元，是由阜宁县城发控股集团有限公司和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为阜宁县人民政府国有资产监督管理办公室。公司是阜宁县市政工程建设的主要实施主体，具体负责城市基础设施及配套设施建设、城市存量土地开发经营、保障性住房开发建设以及承担市政府招商引资主体和对外合资合作平台等工作。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司2023年6月出具的跟踪评级报告，公司主体信用评级为AA,评级展望为稳定；债项评级AAA。

2.财务数据

       截至2023年6月末，公司总资产为219.56亿元，净资产为77.67亿元，负债为141.89亿元。2022年公司实现营业收入14.29亿元，净利润9093.60万元。

区域介绍-盐城阜宁县

A-盐城市

1.基本情况

       盐城，江苏省下辖地级市，是沪、宁、徐三大区域中心城市300千米辐射半径的交会点，是三沿战略及“海上苏东”发展战略实施的核心地区，是“京沪东线”的重要节点，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点，上海一小时经济圈城市。盐城交通优势明显，基本形成高速公路、铁路、航空、海运、内河航运五位一体的立体化交通运输网络。拥有南洋国际机场和盐城港大丰港区、滨海港区，是同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市。

2.地区经济

      2022年，盐城地区生产总值实现7079.8亿元，增长4.6%，全市一般公共预算收入453.3亿元，同口径增长8.1%，增幅居全省前列，一般公共预算收入增速高于全国水平。财政收入的增幅与质量实现双提高。政府性基金收入742.80亿元，财政自给率40.53%。

B-阜宁县

1.基本情况

       阜宁县，隶属于江苏省盐城市，区域经济发展强劲，全国百强县。地处上海1.5小时经济圈、江苏沿海开发交通轴线走廊，全面融入高速公路网。阜宁是历史悠久的县份。古称黄浦，宋称庙湾，清雍正九年(1731年)建县，史载阜宁"阜明水秀，乡坊稠密，土地肥饶，民灶辐辏"，素有"江淮乐地"之称。阜宁人文荟萃，人杰地灵，是著名的"散文之乡"、"淮剧之乡"、"杂技之乡"、"全国建筑之乡"和"长寿之乡"。

2.地区经济

       2022年，阜宁县实现地区生产总值700.17亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%，分别高于全国、全省、全市，增速居全市第4位。全县一般公共预算收入30.50亿元，增长0.2%，其中税收收入22.00亿元。税收收入占一般公共预算收入比重为72.1%，收入质量逐步提高。金融市场运行稳健。