资金用于投资鑫泰集团发行的永续债权益投资计划。

第一还款来源：泰州鑫泰集团有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：泰州医药城控股集团有限公司（AA+）经营收入。

AA+国企连带担保

泰州医药城控股集团有限公司（AA+）对本项目提供无限连带责任保证担保。

融资方-泰州鑫泰集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰州鑫泰集团有限公司成立于2001年9月，注册资本100.51亿元，是由泰州市政府国有资产监督管理委员会100%出资成立的国有独资企业。公司主要从事泰州医药高新区下辖的泰州经开区和综合保税区的基础设施建设、安置房和厂房建设、道路维修及国有资产投资和管理等，在业务专营这块处于垄断地位。

       根据联合资信评估有限公司2023年6月出具的跟踪评级报告，公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年3月末，公司总资产为716.23亿元，净资产为228.25亿元，负债为487.98亿元。2022年公司实现营业收入21.21亿元，净利润3.92亿元。

担保方-泰州医药城控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰州医药城控股集团有限公司成立于2014年1月，注册资本50亿元，是由泰州医药高新技术产业开发区管理委员会100%出资成立的国有独资企业。公司为泰州医药高新区(高港区)重要的基础设施建设及国有资产经营管理主体，主要负责泰州市医药高新区的基础设施项目建设。

      根据中证鹏元资信评估股份有限公司2022年7月出具的信用评级公告，公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

      截至2023年3月末，公司总资产为619.57亿元，净资产为186.20亿元，负债为433.37亿元。2022年公司实现营业收入27.89亿元，净利润2.59亿元。

区域介绍-泰州高港区

A-泰州市

1.基本情况

       泰州市地处江苏中部，是江苏长江经济带重要组成部分，长三角中心城市之一，是上海都市圈的中心城市之一。拥有国家一类开放口岸—泰州港（跨入亿吨大港行列），六大沿江港区连接远海大洋。泰州所辖县级市全部建成国家级生态示范区、全国百强县、同时泰州也是全国文明城市、国家历史文化名城。

2.地区经济

      2022年，泰州市全年实现地区生产总值6401.77亿元，增速全省第二。其中，第一产业增加值334.41亿元，增长5.1%；第二产业增加值3158.01亿元，增长8.2%；第三产业增加值2909.35亿元，增长4.3%。常住人口450.56万人，人均地区生产总值141830元，增长6.4%。经济活力强。2022年，泰州市完成一般公共预算收入416.62亿元，其中税收收入完成264.49亿元，占比63.48%。

B-高港区

1.基本情况

       泰州医药高新区（高港区）为国家高新技术产业开发区，2022年入选先进制造业百强园区第69名，软实力位列169个国家高新区软实力价值排序第20名，目前，泰州医药园区已集聚国内外50多家知名大学和医药研发机构，按照“产城一体、产城共荣”思路高速发展。

2.地区经济

       2022 年，医药高新区（高港区）地区生产总值为1153.39亿元，按不变价计算，比上年增长2.7%。全区一般公共预算收入101.16亿元，其中税收收入65.11亿元，财政自给率 102.34%，财政自给率好。