资金用于向江苏明升新农村建设发展有限公司，进行永续债权式权益性投资。

第一还款来源：江苏明升新农村建设发展有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城市大丰区城市建设集团有限公司（AA+）经营收入。

AA+国企连带担保

盐城市大丰区城市建设集团有限公司（AA+）对本项目提供不可撤销的连带责任保证担保。

融资方-江苏明升新农村建设发展有限公司（AA）

1.基本情况

       江苏明升新农村建设发展有限公司成立于2011年1月，注册资本20亿元，是由盐城市大丰区金茂国有综合资产经营有限公司和盐城市大丰区城市建设集团有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为盐城市大丰区人民政府国有资产监督管理办公室。公司是大丰区城南新区市政基础设施建设及拆迁安置的最主要经营主体，主要从事市政基础设施建设及拆迁安置的委托代建业务和旅游业务。

       根据大公国际资信评估有限公司2022年8月出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2022年末，公司总资产为132.29亿元，净资产为46.37亿元，负债为85.92亿元。2022年公司实现营业收入5.74亿元，净利润1.05亿元。

担保方-盐城市大丰区城市建设集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       盐城市大丰区城市建设集团有限公司成立于2002年6月，注册资本30亿元，是由盐城市大丰区人民政府100%出资成立的国有独资企业。大丰城建作为盐城市大丰区重要的基础设施建设、城市建设和国有资产运营主体，主要围绕大丰区整体发展规划，开展基础设施建设、工程施工、保障房建设及销售和商品贸易业务。

      根据联合资信评估有限公司2023年5月出具的评级报告，大丰城建主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2023年3月末，公司总资产为789.29亿元，净资产288.62亿元，负债为500.67亿元。2022年公司实现营业收入84.33亿元，净利润7.46亿元。

区域介绍-盐城大丰区

A-盐城市

1.基本情况

      盐城，江苏省下辖地级市，是沪、宁、徐三大区域中心城市300千米辐射半径的交会点，是三沿战略及“海上苏东”发展战略实施的核心地区，拥有江苏唯一的世界自然遗产中国黄（渤）海候鸟栖息地。是“京沪东线” 的重要节点，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点，上海一小时经济圈城市。

2.地区经济

      2022年，盐城市全市地区生产总值为7079.8亿元，按不变价格计算，同比增长4.6%。第一产业增加值793.8亿元，增长3.8%；第二产业增加值2927.8亿元，增长6.0%；第三产业增加值3358.2亿元，增长3.6%。全市实现一般公共预算收入453.26亿元，同口径增长8.1%，增幅居全省前列。全体居民人均可支配收入38798元，同比增长5.5%。

B-大丰区

1.基本情况

       大丰区位于江苏沿海中部，是盐城的滨海新城区、大市区副中心，也是江苏省面积最大的城市区，是全国文明城市、全国综合实力百强区、国家首批可持续发展先进示范区、国家首批生态示范区。

2.地区经济

      2022年，大丰区地区生产总值为816.63亿元，按可比价格计算，同比增长4.6%。全区实现一般公共预算收58.16亿元，当地9个区县中排名第二，经济强信誉好。