用于投资盐城兴北实业投资有限公司发行的“2021年非公开发行公司债券（第一期） ”。

第一还款来源：盐城兴北实业投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城海瀛控股集团有限公司（AA）经营收入。

1.连带担保

    盐城海瀛控股集团有限公司（AA）提供差额补足担保。

融资方-盐城兴北实业投资有限公司（AA）

1.基本情况

    盐城兴北实业投资有限公司成立于2015年8月，注册资本20亿元，是由盐城市东亭投资有限公司和盐城海瀛控股集团有限公司共同出资成立，实际控制人为盐城市人民政府。发行人是盐城市和亭湖区重要的国有资产管理公司，承担盐城市和亭湖区主要的基础设施建设业务。

    经东方金诚国际信用评估有限公司综合评定，公司主体评级为AA，本次债券评级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产146.23亿元，公司总负债91.55亿元，净资产54.68亿元。截至2019年末，公司营业收入为8.07亿元，利润总额为1.91亿元，净利润为1.61亿元。

差额补足人-盐城海瀛控股集团有限公司（AA）

1.基本情况

    盐城海瀛控股集团有限公司成立于2012年6月，注册资本50亿元，是由盐城市人民政府出资成立的国有独资企业。公司作为盐城市重要的城市基础设施建设和产业投资的主体，负责江苏盐城环保科技城及盐城市亭湖区部分建设投资。主营业务板块包括基础设施建设业务、电力设备制造加工业务、商品销售业务、工程施工业务和融资租赁业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产359.65亿元，公司总负债206.49亿元，净资产153.16亿元。截至2019年末，公司营业收入为28.75亿元，利润总额为4.2亿元，净利润为3.08亿元。

区域介绍-盐城亭湖区

A.盐城市

1.基本情况

    盐城市位于江苏省中部，长江三角洲城市群北翼，东临黄海，南与南通市、泰州市接壤，西与淮安市、扬州市毗邻，北隔灌河与连云港市相望。是江苏沿海地区新兴工商业城市，也是长江三角洲重要的区域性中心城市。2019年中国GDP百强城市排行榜排名第38位。

2.区域经济

    2019年，全市实现地区生产总值5702.3亿元，按可比价计算，比上年增长5.1%。其中，第一产业实现增加值619.9亿元，比上年增长2.9%；第二产业实现增加值2371.6亿元，比上年增长3.2%；第三产业实现增加值2710.8亿元，比上年增长7.5%。2019年盐城市一般预算收入为383亿元，较上年增加0.5%。

B.亭湖区

1.基本情况

    亭湖区是盐城市的中心城区，处于盐城市的核心位置，地处盐城市中心，是盐城市市委、市政府所在地。亭湖区东至黄海海岸；南与盐城市大丰区接壤；西与盐都区隔街相望；北与建湖、射阳2县相连，总面积953.5平方公里。截至2018年末，亭湖区下辖5个街道、5个镇和3个经济园区（亭湖经济开发区、环保科技城和新洋经济区）。亭湖区是盐城的城市起源地，其经济、文化、教育和城市化水平均居盐城市各县市区首位。2019年10月，被评为2019年度全国投资潜力百强区、2019年度全国新型城镇化质量百强区。

2.区域经济

    2017年～2019年，亭湖区分别实现地区生产总值444.50亿元、478.95亿元和531.73亿元，同比分别增长7.5%、7.0%和5.6%。作为盐城市中心城区，第三产业是亭湖区经济发展的最主要力量。2017年～2019年，亭湖区一般公共预算收入分别为32.01亿元、33.93亿元和37.13亿元，增速逐年增长，其中2019年，税收收入占比为82.5%，逐年增长，收入质量较高。2017年～2019年，亭湖区政府性基金收入分别为23.61亿元、31.60亿元和38.02亿元。