资金用于向江苏海州发展集团有限公司（AA+）进行永续债权投资，信托资金用于偿还金融机构借款。

第一还款来源：江苏海州发展集团有限公司（AA+）经营收入；
第二还款来源：江苏瀛洲发展集团有限公司（AA，债项AAA）经营收入。

连带担保：江苏瀛洲发展集团有限公司（AA，债项AAA）为本项目提供无限连带保证担保。

融资方-江苏海州发展集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       江苏海州发展集团有限公司成立于2003年4月，注册资本50亿元，是由连云港市山人民政府100%出资成立的国有独资企业。公司是连云港市重要的基础设施建设平台，在连云港市城市发展中具有重要地位，具备一定的区域专营优势，经营建设上受到连云港市政府的大力支持。该公司是海州区最核心的政府性项目投建主体，业务类型主要包括基础设施建设、安置房开发、棚户区改造以及海州经开区内的土地一级开发等。

       2021年7月28日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对公司主体信用评级为AA+，债项评级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2020年3月末，公司总资产为506.27亿元，净资产为151.35亿元，负债为354.91亿元。2020年公司实现营业收入16.99亿元，净利润3.13亿元。

担保方-江苏瀛洲发展集团有限公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       江苏瀛洲发展集团有限公司成立于2005年4月，注册资本20亿元，是由江苏海州发展集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为连云港市人民政府。公司作为连云港市重要的市政项目投融资与建设主体之一，负责基础设施建设、安置房建设等业务，主要收入来源为工程项目建设和租赁业务。市场地位稳固，具有一定的区域专营优势，在当地具有较好的社会影响力。是连云港市第五大平台公司。

       2021年6月28日，中诚国际信用评级有限责任公司对公司主体信用评级为AA，债项AAA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为219.94亿元，净资产为68.98亿元，负债为150.96亿元。2020年公司实现营业收入6.48亿元，净利润1.19亿元。

区域介绍-连云港市

1. 基本情况

       连云港是中国首批沿海开放城市、新亚欧大陆桥经济走廊首个节点城市、江苏“一带一路”战略支点城市、江苏沿海开发战略中心城市、长三角区域经济一体化城市、国家创新型试点城市、国家东中西区域合作示范区、中国重点海港城市、上合组织出海基地、中国水晶之都，也是中国（江苏）自由贸易试验区的组成部分。

2.地区经济

       2020年，连云港市一般公共预算收入245.17亿元，连云港市实现地区生产总值3277.07亿元，同比增长3.0%。其中第一产业实现增加值386.10亿元，增长2.0%；第二产业实现增加值1372.35亿元，增长2.6%；第三产业实现增加值1518.62亿元，增长3.8%。