新沂经济开发区建设发展有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券（第一期）。

第一还款来源：新沂经济开发区建设发展有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：新沂市城市投资发展有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：新沂市交通投资有限公司（AA）差额补足。

1.连带担保

    新沂市城市投资发展有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.差额补足

    新沂市交通投资有限公司（AA）为发行人到期还款提供差额补足担保。

融资方-新沂经济开发区建设发展有限公司（AA）

1.基本情况

    新沂经济开发区建设发展有限公司成立于2013年8月，注册资本10亿元，是由新沂市人民政府出资成立的国有独资企业。公司作为新沂市重要的基础设施建设主体，主要负责新沂经开区范围内的基础设施建设、土地整理和棚户区改造等，业务收入主要来自工程项目建设收入。2020年6月27日，中证鹏元资信评估股份有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产为133.35亿元，总负债为79.92亿元，净资产为53.43亿元。截至2019年末，公司营业收入为11.03亿元，利润总额为3.72亿元，净利润为3.54亿元。

担保方-新沂市城市投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

    新沂市城市投资发展有限公司成立于2008年10月，注册资本10亿元，是由新沂市人民政府出资成立的国有独资企业。主营业务为工程项目建设业务、征地拆迁工程业务、自来水销售业务、保安业务及商品销售收入业务等。目前主要收入来源为工程项目建设收入、征地拆迁工程收入、自来水销售收入、保安业务收入和商品销售收入及其他。2019年6月20日，联合资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产为602.43亿元，总负债为387.42亿元，净资产为215.01亿元。截至2019年末，公司营业收入为20.79亿元，利润总额为4.01亿元，净利润为3.27亿元。

差额补足方-新沂市交通投资有限公司（AA）

1.基本情况

    新沂市交通投资有限公司成立于2010年3月，注册资本15亿元，是由徐州市人民政府出资成立的国有独资企业。主要负责新沂市市政工程、交通工程、水利工程、农村基础设施等投资建设，是市政府整合资源、投资建设和项目运作的重要平台。联合资信评估有限公司给予主体信用评级AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年末，公司总资产为279.89亿元，总负债为171.23亿元，净资产为108.66亿元。截至2019年末，公司营业收入为12.28亿元，利润总额为1.88亿元，净利润为1.74亿元。

债券募投项目

1.项目名称：新沂医药大健康产业园项目

2.项目区位：江苏新沂经济开发区，西至贵州路，北至马陵山西路，东至海南路，南至海口路。

3.建设内容及规模：本项目主要建设内容为医药生产标准化厂房，以及配套建设危险品库、固废库，为医药研发、小试、中试、规模化生产、诊断试剂、产业配套、高技术服务等产业为支柱的医药高新技术产业集群提供平台与配套服务。项目用地面积为280,171.42m2（约 420.26亩），总建筑面积为488,841.00m2，其中地下建筑面积约47,566.24m2，地上建筑面积为441,274.76m2。

4.项目收益现金流预测：本项目债券存续期第3年（运营期第1年）经营收入估算为43,601.66万元，债券存续期内收入估算为197,367.64万元。

区域介绍-徐州市

A.徐州市

1.基本情况

    徐州市位于江苏北部，毗邻山东、河南、安徽三省，是江苏北部最大城市，为淮海经济区中心城市。为支持徐州市发展，江苏省将徐州建设淮海经济区中心城市作为独立板块，纳入江苏省“1+3”重点功能区战略布局，在产业升级、建设区域性交通枢纽、加快改革等政策方面给予了大力支持，徐州是长三角北翼产业重镇，被誉为“中国工程机械之都”，是国家新型工业化装备制造产业示范基地和国家新能源产业基地，装备制造等8个产业规模均超千亿元。

2.区域经济

    2019年，徐州市地区生产总值（GDP）突破7000亿元，达到7151.35亿元，按可比价计算，比上年增长6.0%。其中，第一产业增加值682.80亿元，增长2.4%；第二产业增加值2886.18亿元，增长7.0%；第三产业增加值3582.37亿元，增长6.0%。全市人均地区生产总值81138元，比上年增长5.6%。全社会劳动生产率持续提高，全年平均每位从业人员创造的增加值达147984元，比上年增加9025元。2019年全市实现一般公共预算收入468.32亿元，比上年下降11.0%，同口径增长4.6%。

B.新沂市

1.基本情况

    新沂市属于江苏省徐州市代管县级市，位于江苏、山东两省交界，是江苏的北大门，东陇海产业带中心城市。总面积1616平方公里，下辖13个镇，4个街道，1个省级开发区和1个省级高新区，总人口113万。江苏省将其定位为“苏鲁接壤地区新兴的交通枢纽和商贸旅游中心、江苏新兴工业城市”，江北唯一的“三级一类中心城市”，“东陇海线上第三大工业城市”。新沂市为全国百强县市第58位。

2.区域经济

    2019年，新沂市地区生产总值为686亿元。受减税降费政策影响，新沂市2019年实现公共财政收入35.55亿元，同比下降32.1%，其中税收收入29.04亿元，占公共财政收入比重为81.69%。