资金用于受让连云港海发新农村发展建设有限公司对江苏海州发展集团有限公司 3亿元的债权，资金专项用于归还金融机构借款。

第一还款来源：连云港海发新农村发展建设有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：江苏瀛洲发展集团有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：债务人江苏海州发展集团有限公司偿还债务；

第四还款来源：抵押物的处置变现。

1.连带担保：江苏瀛洲发展集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：海发集团以其持有的位于海州区锦屏山东南侧8号地块，产权证号为连国用（2014）第HZ001515号其他商服用地的土地使用权提供后置抵押担保；

3.强制执行公证：债权回购协议、抵押合同、保证合同办理强制执行公证。

交易结构

融资方-连云港海发新农村发展建设有限公司（AA+）

1.基本情况

    连云港海发新农村发展建设有限公司成立于2012年4月，注册资本6000万元，是由江苏海州发展集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为连云港市人民政府。公司主要从事农村基础设施建设工程施工；农业项目开发；土地开发利用；苗木、建筑材料、钢材、木材、五金、机电设备、电子设备销售等。2019年8月6日，上海新世纪资信评估对海发集团的主体信用等级评级为AA+级,评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产26.93亿元，公司总负债22.68亿元，净资产4.25亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.26亿元，利润总额8470.42万元，净利润为6389.28万元。

担保方-江苏瀛洲发展集团有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏瀛洲发展集团有限公司成立于2005年4月，注册资本15亿元，是由江苏海州发展集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为连云港市人民政府。公司承担了海州区大量城市基础设施建设，主要从事基础设施建设、租赁和白酒代销等业务。2019年6月20日，中诚信国际信用评估有限公司对瀛洲发展主体长期信用等级评为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产122.98亿元，公司总负债80.29亿元，净资产42.69亿元。截至2018年末，公司营业收入为5.42亿元，利润总额1.55亿元，净利润为1.07亿元。

资金用途

    本次融资资金主要用于支付融资人新农村建设的金融机构借款和收益权回购款，具体为对陆家嘴国际信托1.5亿元的项目收益权回购款、东方农商行2000万元借款、华夏银行2900万元借款、江苏银行4000万元借款，其余归还浦发银行借款。

抵押物情况

    海发集团以其持有的位于海州区锦屏山东南侧8号地块，产权证号为连国用（2014）第HZ001515号其他商服用地的土地使用权（使用权面积88211.70平方米）为其在本信托项下按约支付标的债权本息的义务提供抵押担保。根据公司聘请的江苏苏信房地产评估咨询有限公司出具的预评估报告，地块评估价值为33520万元。抵押物情况如下：

区域介绍-连云港市

1.基本情况

    连云港市，江苏省省辖市，是中国首批14个沿海开放城市之一、新亚欧大陆桥东方桥头堡、“一带一路”交汇点城市、国家东中西区合作示范点、上海合作组织出海基地、国家创新型试点城市、中国优秀旅游城市、国家卫生城市、国家园林城市、国际性港口城市、东海水晶之都。截至2018年末，全市户籍人口534.34万元,常住人口城镇化率62.6%, 较上年提高0.9%；全年全市居民人均可支配收入为25,864元，增长8.8%。

2.区域经济

    2018年，全市实现地区生产总值2771.70亿元，比上年增加131.39亿元，增长4.7%；实现一般公共预算收入234.31亿元，增长9.1%。其中，税收收入187.45亿元，增长17.6%，税收占比达80.0%，比上年提高5.8个百分点。

B.海州区

1.基本情况

    海州区，隶属于江苏省连云港市，位于长江三角洲北部，江苏省东北部；地处黄海之滨，丝绸之路经济带与 21 世纪海上丝绸之路、长三角经济圈与山东半岛城市群的交汇点，是连云港市的政治、经济和文化中心。海州区行政区域面积701平方公里，辖4个镇、11个街道、1个省级开发区、1个国营岗埠农场，共有79个村、100个社区，户籍人口73万，常住人口83万。

2.区域经济

    2018年，海州区实现地区生产总值364.04亿元，按可比价计算，同比增长5.3%；一般公共预算收入34.79亿元，增长11%，其中，税收收入32.76亿元，增长12%。