资金用于受让连云港海发新农村发展建设有限公司持有的对江苏海州发展集团有限公司的6.5亿元应收债权，到期后由海发新农村回购相应债权，海发新农村将资金用于补充其流动资金。

第一还款来源：连云港海发新农村发展建设有限公司经营收入；

第二还款来源：江苏海州发展集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：处置海发集团提供的价值5.05亿元抵押物收入。

1.连带担保：江苏海州发展集团有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.抵押担保：由海发集团以其持有的位于连云港市海州区锦屏山东南侧的商服用地作为抵押担保，抵押物评估值约5.05亿元。

交易结构

融资方-连云港海发新农村发展建设有限公司

1.基本情况

    连云港海发新农村发展建设有限公司成立于2012年4月，注册资本6000万元，是由江苏海州发展集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为连云港市人民政府。海发新农村是海发集团旗下主要从事城中村改造施工，城乡基础设施建设及土地开发利用，苗木、建筑材料、钢材、木材、机电设备、五金、电子设备销售的主体，其中城中村改造施工、城乡基础设施建设及土地开发利用为公司主要业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产21.19亿元，公司总负债17.59亿元，净资产3.6亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.26亿元，利润总额8470.42万元，净利润为6389.28万元。

担保方-江苏海州发展集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    江苏海州发展集团有限公司成立于2003年4月，注册资本16.48亿元，是由连云港市人民政府出资成立的国有独资企业。海发集团是是连云港海州区重要的融资平台之一，根据连云港市人民政府及连云港海州区人民政府的授权，负责连云港市及连云港海州区的基础设施建设、土地整理、棚户区改造工程建设、破产企业资产管理及第三产业开发与建设工作。上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予主体信用等级AA+。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产390.05亿元，公司总负债255.89亿元，净资产134.16亿元。截至2018年末，公司营业收入为19.53亿元，利润总额3.72亿元，净利润为2.86亿元。

抵押物

    本项目由海发集团提供其拥有的位于海州区锦屏山东南侧的5、6、8号三个地块中的一块提供抵押担保。上述三块用地均为其他商服用地，土地面积分别为86493.04平方米、86486.69平方米以及88211.70平方米。根据我司库内评估机构北京卓信大华资产评估有限公司以2019年8月31日为时间节点出具的预估报告显示，上述三地块的价值均在5.05亿元左右，其中5号地块的预估值为50,410.99万元，6号地块的预估值为50,407.29万元，58号地块的预估值为50,678.22万元。

区域介绍-连云港市

A.连云港

1.基本情况

    连云港市南连长三角，北接渤海湾，隔海东临东北亚，通过陇海铁路西连中国中西部地区以至中亚，是新亚欧大陆桥东方桥头堡。同时,连云港市还是我国首批对外开放城市之一, 连云港港口是我国十大海港之一。连云港市下辖海州区、连云区、赣榆区3个市辖区及灌云县、东海县和灌南县3个县级行政区。

2.区域经济

    2018年连云港市由于受加快新旧动能转换和产业升级转型步伐，持续推进化工企业环保整改的影响，共实现地区生产总值2771.70亿元，比上年增加131.39亿元，同比增长4.7%。

B.海州区

1.基本情况

    海州区是连云港市中心城区，位于连云港市区西南部，东部与连云区毗邻，南部与灌云县交界，西部与东海县相连，北部以新沭河为界与连云港市赣榆区相望。海州区是连云港市三大主城区之一，素有“东海名郡”和“淮海东来第一城”之称，地处长三角经济圈与山东半岛城市群的交汇点，是连云港市的政治、经济、文化中心。

2.区域经济

    2016-2018年，海州区分别实现地区生产总值310.73亿元、348.21亿元和364.04亿元，增速分别为8.5%、7.5%和5.3%，2018年经济总量位于连云港市三区三县的第5位。从三次产业来看，2018年海州区第一产业增加值18.26亿元，同比增长0.1；第二产业增加值97.5亿元，同比下降0.5%；第三产业增加值248.28亿元，同比增长8.3%。2018年海州区实现公共财政收入为58.15亿元。