受让扬中市交通投资发展有限公司对扬中绿洲新城实业集团有限公司的应收账款，融资人将获得的转让价款用于【镇江港扬中港区长旺作业区二期工程建设】，并将按约定回购标的应收账款。

第一还款来源：扬中市交通投资发展有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：扬中绿洲新城实业集团有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资方及担保方提供抵押的土地使用权。

1.连带担保：扬中绿洲新城实业集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：融资方及扬中绿洲新城实业集团有限公司以其持有的国有土地使用权提供抵押担保，抵押物评估价值为3.5亿元。

交易结构

融资方-扬中市交通投资发展有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    扬中市交通投资发展有限公司成立于2009年4月，注册资本5.78亿元，是由扬中绿洲新城实业集团有限公司出资成立，实际控制人为扬州市人民政府。公司作为扬中市最重要的基础设施建设投融资主体之一，目前主要从事扬中市基础设施建设和运营主体，主要业务包括城市基础设施建设等。2018年6月大公国际资信评估有限公司给予公司主体长期信用等级为AA，债券评级分别为AAA及AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产217.07亿元，公司总负债99.01亿元，净资产118.06亿元。截至2018年末，公司营业收入为11.79亿元，利润总额3.64亿元，净利润为3.76亿元。

担保方-扬中绿洲新城实业集团有限公司（AA）

1.基本情况

    扬中绿洲新城实业集团有限公司成立于2013年5月，注册资本10亿元，是由扬中市人民政府出资成立的国有独资企业。公司是扬中市最重要的基础设施建设投融资主体之一，主要负责道路、水利、桥梁等基础设施建设、国有资产的经营与管理、新老城区的综合开发及保障房（安置房）建设。担保人主要业务板块包括基建建设收入、代建管理费收入、城区改造项目收入及其他业务收入。公司主体长期信用评级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产458.98亿元，公司总负债248.99亿元，净资产209.99亿元。截至2018年末，公司营业收入为17.29亿元，利润总额3.69亿元，净利润为3.68亿元。

项目介绍

1.项目名称：镇江港扬中港区长旺作业区二期工程

2.项目区位：位于扬中夹江（太平洲捷水道）姚桥河弯-九曲河弯段东岸扬中市油坊镇境内，长旺港与四墩子港之间，岸线长度约1km。

3.建设内容及规划：共拟建8个3000吨级泊位。设计年吞吐量为425万吨，其中矿建材料（黄沙、石子）250万吨，煤炭15万吨，钢材、化肥、水泥、粮食等件杂货160万吨。续建的8个泊位，分别为4个3000吨级散货泊位、4个3000吨级通用泊位。本项目建设内容包括：码头、护岸、陆域形成、港区道路、装卸设备、供电照明、给排水、消防、通信、环保、生产、辅助生产建筑物以及办公、生活设施等项目。

4.项目总投资：该项目总投资估算为52100万元，自有资金已投入2亿元，占项目总投资的38.39%。

5.项目证照批复：

抵押物介绍

    扬中市交通投资发展有限公司及绿洲新城新城实业集团有限公司将其名下土地使用权提供抵押担保，抵押物目前均无在押情况，目前土地均为净地。土地信息入下：

    本项目抵押物由【北京康正宏基房地产评估有限公司】提供评估报告，评估值为【3.5】亿元，根据本次信托融资规模1.7亿元计算，本金抵押率48.59%，本息抵押率54.27%，能够对信托贷款本息偿付形成较好覆盖。

区域介绍-扬中市

1.基本情况

    扬中市，江苏省辖县级市，由镇江市代管。扬中市位于镇江市东部江心，黄金水道——长江中下游，苏南现代化建设示范区内，“北面与扬州、泰州隔江相望，南面与镇江、常州一衣带水，南桥相接沪宁高速公路和京沪高铁，经泰州长江大桥北上可联京沪高速公路。”

2.区域经济

    2018年实现地区生产总值（GDP）542亿元。其中，第一产业增加值14.82亿元，增长1.5%；第二产业增加值276.78亿元，增长4.9%；第三产业增加值250.40亿元，增长5.1%。全市实现财政总收入108.6亿元，比上年增长32.02%，一般公共预算收入32.77亿元，增长2.38%。