用于西津渡—古渡文化旅游项目、西津渡—民国文化旅游项目和西津渡—商埠文化旅游项目的投资建设。

第一还款来源：镇江市人民政府财政收入。

第二还款来源：镇江城投、镇江经发公司以及西津渡文化旅游公司的经营性收入。

1.土地抵押

镇江城投公司将共计165407.5平方米的土地（评估值为10.3亿元）抵押至中信信托，为镇江市人民政府的付款义务提供抵押担保。如债务人未能按时、足额履行付款义务，中信信托有权处置抵押物。

2.政府担保

市级政府出具《债务确认函》，承诺到期严格履行付款义务，并将债务上报至中央债务系统。

3.国企连带担保

镇江城投、镇江新区经济开发总公司以及西津渡文化旅游有限责任公司承诺为镇江市政府履行付款义务提供连带责任保证担保。

4.结构化设计

信托计划总规模为17.169亿，其中次级5.169亿由镇江城投认购，中间级2亿由企业关联人现金认购；优先级总额为10亿。本次信托计划投资者认购的是优先级份额，有次级以及中间级资金做安全垫，本息将得到安全保障。

融资方-镇江城投

镇江市城市建设投资集团有限公司（AA 级发债主体）是镇江市国资委全资子公司，于1994年5月23日成立，注册资金10亿。公司的经营范围主要包括筹集城建资金委托银行融通；城市基础设施建设项目的投资和建设；城市基础设施建设施工；金属材料、建筑材料、木材、化工产品（危险品除外）、机械设备、电子设备、汽车零部件、装潢材料的销售等。

截至2014年3月末，镇江城投公司总资产为1041.49亿元，是镇江市最大的平台公司。公司资产负债率47.79%，控制较好，负债水平属同行业中较低水平。总体来说，公司流动资产具有较强的流动性，公司具备较强的短期偿债能力。

担保方1-镇江经发

镇江新区经济开发总公司股东为镇江市国资委，成立于1993年5月26日，注册资金45亿元。作为镇江新区管委会重点打造的国有资产管理运营平台和重大项目投资建设主体，镇江经发公司成立以来，通过市场化运作，统筹经营相关的土地资源、基础设施、公用事业及其他国有资产，以实现国有资产的保值增值。

截止2014年3月，公司资产总额为696亿元，资产负债率为63.50%，近3年资产负债率无大幅波动，公司财务结构稳定，长期偿债能力有所保障，近3年的流动比率和速动比率均大于1，且基本处于增长趋势，短期偿债能力增强。

担保方2-西津渡文化旅游公司

西津渡文化旅游有限责任公司是镇江城投的全资子公司，注册资金10亿元。西津渡文化旅游公司主要经营业务范围为餐饮、旅游开发、景点保护、建设、维修。

截止2014年6月，公司总资产为97.9亿元，资产负债率为51.9%。

标的应收账款

镇江城投基于镇江市人民政府授权，代为投资建设财富广场建设项目、双井路棚户区改造项目、中华路旧城改造项目而形成的对镇江市本级财政的应收账款债权，其中目前财富广场建设项目已完成实际投入1.74亿元，双井路棚户区改造项目已完成实际投入8.73亿元，中华路旧城改造项目已完成实际投入10.55亿元。镇江城投公司就以上三个建设项目经镇江市政府确认达到支付条件的应收账款共计21.02亿元。

镇江市

镇江是江苏省省辖市，南京都市圈核心层城市、位于江苏省中部，长江下游南岸。镇江全市总面积3848平方公里，人口311万人。镇江是长三角区位交通条件较好的城市之一，是长江与京杭大运河、上海经济圈和南京都市圈的交汇点，区位优势比较突出，水陆交通比较发达。镇江港是长江第三大港口，货物吞吐量超1.1亿吨/年，镇江拥有长江岸线259公里，其中稳定的深水岸线80余公里。

2013年，镇江市地区生产总值2927亿元，可支配财政收入为302亿元，其中一般公共财政预算收入105亿元，其中，税收收入为77.6亿元，占一般预算收入的74%，税基稳定，是镇江市财政收入的稳定来源。此种收入结构由当地产业结构、经济发展水平决定，短期内发生较大调整的可能性低。