用于常州金坛保障房（东方新都）项目的建设。

第一还款来源：标的项目的主要收入，包括政府回购安置房产生的销售收入和土地出让，经估算扣除税费后可产生利润总额为1.41亿元。

第二还款来源：保证人金坛建设未来的现金流。

1.连带担保

金坛建设为全部信托贷款本息的偿还提供连带责任保证担保。

2.政府回购

标的项目为政府回购安置房，基本提前锁定还款来源，金坛经开区财政局对本信托承诺将资金缺口列入支出预算并进行本息差额补足。

融资方-金坛国发

金坛市国发国际投资发展有限公司，成立于2010年12月，注册资金22亿，主要以金坛经济开发区和金坛城南新区为主要投资、经营和服务区域，是金坛市市政工程代建、土地开发经营、保障性住房建设等领域的重要建设主体，市政府控股市级平台。公司主体长期信用级别为AA，于2014年5月发行一期AA+企业债，总金额为人民币6亿元。

截至2014年4月，公司总资产77.18亿元，净资产37.28亿元。2013年公司总收入为9.93亿元，利润3.3亿元，营业收入主要来自代建工程收入，目前在建工程主要有青年公寓、金江东苑、国际工业城等以及中小工业园区市政道路、桥梁建设。

担保方-金坛建设

金坛市建设资产经营有限公司成立于2002年，注册资金2.2亿，是金坛市国有独资企业。主要职能是组织实施金坛市基础设施投资建设，进行资产经营和资本运作，为城市建设筹集资金，是金坛市人民政府进行城市建设的主要运营实体，为退出类平台公司，下设14家全资控股子公司。公司为发债主体，主体信用级别为AA，分别于2010年、2012年、2013年发行三期企业债券，总金额共计人民币28亿元，债券信用级别分别为AA+、AA-和AA。

截至2014年4月，公司总资产229.84亿，净资产102.55亿元，资产负债率为55.38%。

金坛市

金坛为常州所辖县级市，地理位置条件优越。其中，沪宁线是中国大中城市最密集的地带，将成为“世界级城市群”的主轴线，也是长三角发展的重中之重。常州市政府2013年政府工作报告指出”大力推动产业西进,科技西进,项目西进和基础设施西进,促进武进和金坛的挂钩合作,推进常金一体化发展”。金坛市政府2014年工作报告中指出全市将全面对接常州市”产业,科技,项目,基础设施”西进计划,使金坛市成为常州市的副城区。“常金一体化”战略和西进计划有望在未来将常州更多的资源,要素加快向金坛聚集。金坛市主要以第二产业为主，占比一半以上；围绕装备制造、光伏能源、化工新材料和纺织服装四大主导产业。

2014年全年完成地区生产总值455亿元，同比增长12%；公共财政预算收入达到30.1亿元，同比增长16.3%。

标的项目-东方新都

金坛市城东区拆迁安置房（东方新都）工程项目，本项目对3个行政村委共计10个自然村进行拆迁及土地平整。平整完的土地一部分用于安置房建设，建设完成后由政府统一回购,并用于安置拆迁农民，另外一部分用于出让来弥补安置房销售的亏损部分。本项目安置房地块划分3个区域,主要建设22栋住宅,同时配套商业,物业用房及相关设施用房。

本项目总投资14.46亿元，其中自筹资金6.96亿元，预计收入16.49亿元，所获利润1.41亿元。东方新都项目的还款来源主要来源于两部分，第一部分来自于政府回购安置房产生的收入约9.51亿元，占比约57.70%；第二部分来自于拆迁区域土地的出让费用约6.97亿元，约占比42.30%。