用于向融资人发放贷款，融资人将该笔资金用于全资子公司投资的山东泵阀机电产业城项目建设。

第一还款来源：淄博市博山区公有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第二还款来源：淄博博山区正普城市资产运营有限公司经营收入；

第三还款来源：处置融资方抵押的价值4亿元的房产及土地。

1.连带担保

    淄博博山区正普城市资产运营有限公司提供连带责任保证担保；

2.房产抵押

    公有资产以其位于博山经济开发区大庄村的国有土地及坐落于博山区珑山路181号的房产提供抵押担保，评估值约4亿元，抵押率约75%。

交易结构

融资方-淄博市博山区公有资产经营有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    淄博市博山区公有资产经营有限公司成立于1993年3月，注册资本20亿元，是由博山区政府国有资产监督管理局出资成立的国有独资企业。经营范围：区政府授权的公有资产调剂、划转、变卖、租赁、投资、参股；政府授权范围内的城建项目投资和城市基础设施建设、农村基础设施建设、交通设施建设项目、水利设施建设项目投资。2017年3月29日发行的公司债券信用等级为AAA，发行主体信用等级为AA。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产82.11亿元，公司总负债48.6亿元，净资产33.51亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.11亿元，利润总额1.77亿元，净利润为1.04亿元。

担保方-淄博博山区正普城市资产运营有限公司

1.基本情况

    淄博博山区正普城市资产运营有限公司成立于2008年12月，注册资本2.9亿元，是由国开发展基金有限公司、淄博市博山区国有资产管理办公室及中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业。经营范围：城建项目的开发建设、投资、市政公用设施建设、经营；污水处理、水源及供水设施工程施工、河湖治理及防洪设施工程施工等。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产25.69亿元，公司总负债15.14亿元，净资产10.55亿元。截至2018年末，公司营业收入为1279.06万元，利润总额2016.2万元，净利润为2016.2万元。

项目公司-山东中一泵阀机电产业城有限公司

    山东中一泵阀机电产业城有限公司成立于2016年3月，注册资本1亿元，是由淄博市博山区公有资产经营公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为博山区政府国有资产监督管理局。经营范围：对工业园项目的投资、开发、建设、管理；经济与商务信息咨询服务；市场营销策划；物业管理；铝型材、机械设备、钢材、建筑材料、五金机电批发、零售。

抵押物介绍

    本项目抵押物位于博山区石马镇和路以北，土地性质为住宅用地，宗地面积155,895平方米，产权期限70年。根据中证房地产评估造价集团有限公司出具的土地评估结果，预计抵押物评估值为4.0065亿元，其中土地评估值为2.5820亿元，房地产评估值为1.4186亿元。预估函截图如下：

区域介绍-淄博

1.基本情况

    淄博，山东省地级市，简称“淄”，位于中国华东地区、山东省中部，面积5965平方公里。淄博市地处黄河三角洲高效生态经济区、山东半岛蓝色经济区两大国家战略经济区与山东省会城市群经济圈交汇处，南接临沂，北接东营、滨州，东接潍坊，西接省会济南。2017年，淄博市常住人口470.84万人。

    博山区是山东省24个纯山区县之一，小地理、小气候独特，土壤富含有机质，是发展高效生态农业的理想之地。博山区名胜古迹有世界文化遗产长城的组成部分——齐长城，国家重点文物保护单位颜文姜祠、碧霞元君行宫、玉皇宫、范公祠，凤凰山等。博山区有“中国陶瓷琉璃艺术之乡”、“中国泵业名城”、“中国琉璃之乡”、“中国鲁菜名城”等荣誉称号。

2.区域经济

    2019年1-9月份，博山区全区共实现GDP合计334.30亿元，公共财政预算收入完成17.58亿元，公共财政预算支出为25.83亿元。根据博山区政府的2019年预算报告，全区一般公共预算收入计划25.24亿元，增长3%。