用于青白江工业园区地下综合管廊建设项目。

第一还款来源：本次投资标的项目收入；

第二还款来源：融资人的日常经营及再融资收入； 

第三还款来源：担保/债务人的日常经营及再融资收入；

第四还款来源：出让土地收入。

1、应收账款质押

   融资人提供3.2亿应收账款进行质押担保；

2、连带担保

   成都新开元城市建设投资有限公司（主体评级AA）提供连带责任保证担保；

3、房产抵押担保

   提供房产抵押担保，面积合计1.98万㎡，评估价值2.5亿。

交易结构

融资方—成都市瀚宇投资有限公司（主体评级AA）

1.基本情况

   成都市瀚宇投资有限公司成立于2009年12月，注册资本50767.57万，实控人为成都市青白江区国有资产监督管理和金融工作局，是青白江区基础设施建设的重要主体，承担着青白江区基础设施建设、土地整理服务、旅游项目开发、房屋建筑工程、市政公用工程等职能，发展前景良好，收入和利润的主要来源是基础设施建设业务。

   2019年7月中证鹏元资信评估股份有限公司出具评级报告，公司主体长期信用评级等级为AA，评级展望为“稳定”。

2.股东介绍

3.财务状况

   2018年末，公司资产总额192.95亿元，所有者权益70.11亿元，营业收入11.10亿元，净利润2.28亿 元。截止2019年9月底，公司资产总额233.22亿元，所有者权益70.48亿元，营业收入4.61亿元。

担保方—成都新开元城市建设投资有限公司（主体评级AA，债项评级AA）

1.基本情况

   成都新开元城市建设投资有限公司成立于2005年3月，注册资本8.79亿，实控人为成都市青白江区国有资产监督管理和金融工作局，是青白江最大的投融资平台。公司作为青白江区重要的市政基础设施和安置房建设主体，主要负责市政基础设施和保障房的投资建设任务，业务的区域专营性较强。营业收入主要来自于政府基建项目-回购收入、公交客运收入和安置房出租等。

   2019年大公国际资信评估有限公司出具跟踪评级报告，公司主体长期信用等级为AA，债项信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股东介绍

3.财务状况

   2018年末，公司资产总额355.78亿元，所有者权益122.35亿元，营业收入32.36亿元，净利润6.56亿 元。截止2019年9月底，资产总额400.41亿元，所有者权益125.29亿元，营业收入24.14亿元。

项目介绍—青白江工业园区地下综合管廊建设项目

1.项目名称：青白江工业园区地下综合管廊建设项目。

2.项目概况：本次项目投资估算约34316.07万元。其中，工程费约29600.00万元，工程建设其他费用约3081.97万元，预备费约1634.10万元。预计在2020年-2022年，项目每年可实现净现金流入约1.22亿元。 

3.建设地点：位于青白江市区东南部的工业园区。 

4.建设内容：主要包括综合管廊土建工程、入廊管线工程及附属配套工程，电力、通信管道工程。

区域介绍—成都青白江

1.区域介绍

   成都市是四川省省会，副省级市，新一线城市，是国家重要高新技术产业基地、商贸物流中心和综合交通枢纽。全市幅员面积14335平方公里，常住人口1633 万人，2019年地区GDP实现17012.65亿元，跨越两个千亿级台阶。

   青白江区是成都中心城区之一，地处成都市东北部，距离市中心城区17公里，位于成德绵经济走廊核心区，是“一带一路”和“长江经济带”交汇点。作为中欧班列（蓉欧快铁）的始发地、成都中心城区之一以及中国（四川）自由贸易试验区三大片区之一的青白江区，坐拥亚洲最大的集装箱中心站、西部最大铁路枢 纽和密集的公路交通网络。

2.财政状况

   2019年青白江区GDP实现525.89亿元，总量首次跨上500亿元大关，总量居全市第十二位，同比增长9.5%，增速居中心城区第二位。其中：第一产业实现增加值18.88亿元，增长2.7%；第二产业实现增加值161.49亿元，增长5.9%；第三产业实现增加值345.52亿元，增长12.4%。