用于受让融资人持有的对遵义播州资产经营有限责任公司80350万元的应收债权，最终用于补充融资人流动资金。

第一还款来源：遵义苟江投资建设有限责任公司（AA）经营收入；

第二还款来源：遵义和平投资建设有限责任公司（AA）经营收入；

第三还款来源：债务人遵义播州资产经营有限责任公司偿还债务；

第四还款来源：抵质押物变现收入。

1.连带担保：遵义和平投资建设有限责任公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：遵义苟江投资建设有限责任公司提供估值总价为100156万元的土地使用权作为抵押，抵押率不超过50%。

交易结构

融资方-遵义苟江投资建设有限责任公司（AA）

1.基本情况

    遵义苟江投资建设有限责任公司成立于2011年9月，注册资本1亿元，是由遵义市人民政府（遵义市苟江冶金循环经济工业园区管委会）出资成立的国有独资企业。公司是贵州苟江经济开发区主要的城市基础设施投融资和建设主体，主要承接遵义市播州区城市基础设施建设、土地开发整理及国有资产经营管理业务等。2018年9月10日，鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司长期主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产98.99亿元，公司总负债55.41亿元，净资产43.57亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.48亿元，利润总额8782.95万元，净利润为6587.21万元。

担保方-遵义和平投资建设有限责任公司（AA）

1.基本情况

    遵义和平投资建设有限责任公司成立于2009年8月，注册资本1亿元，是由遵义市人民政府出资成立的国有独资企业。公司主要承接贵州苟江经济开发区基础建设工程业务。2018年5月8日，鹏元资信评估有限公司对和平投资公司进行跟踪评定，公司长期主体信用等级及债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

     截至2019年3月末，公司总资产84.05亿元，公司总负债16.84亿元，净资产67.21亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.01亿元，利润总额8746万元，净利润为8274.69万元。

应收账款债务人-遵义播州资产经营有限责任公司

1.基本情况

    遵义播州资产经营有限责任公司成立于2014年3月，注册资本2000万元，是由遵义市播州区财政局出资成立的国有独资企业，主要负责经营管理管委会划拨、收购、置换、投资等形成的国有资产。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产31.47亿元，公司总负债31.03亿元，净资产4368.56万元。截至2018年末，公司营业收入为4.8亿元，利润总额1652.93万元，净利润为1239.7万元。

抵押物分析

    融资人苟江投资用其名下共计10宗土地的土地使用权为为其偿还我司信托贷款本息义务提供担保，10块土地共计596517.05平方米，根据我司入围的中证房地产评估造价集团有限公司2019年6月28日编号为中证（预）土估字(2019)第0026号的评估报告显示，该10宗土地使用权抵押物评估价值100156万元，担保我司4.7亿元债权金额，抵押率50%。

应收债权分析

    遵义苟江投资建设有限责任公司与遵义播州资产经营有限责任公司拟签订了《借款合同》，约定由苟江投资向播州资产提供人民币不超过8亿元借款，并根据双方情况和需求分笔发放。

    截止2019年7月末，苟江投资已分多笔向播州资产发放了合计80350万元借款，形成了对播州资产80350万元应收债权。苟江投资提供了80350万元的付款凭证，拟将该部分应收账款转让给我司，并按约定溢价回购。

区域介绍-贵州遵义

    贵州省2018年地区生产总值共14806.45亿元，西部地区排名第七位，GDP增速为9.1%，西部地区排名第二位。2016至2018年，贵州省各市、州GDP总量排名较为平稳，GDP总规模方面，遵义市连续三年稳居第二，仅次于贵阳市，2018年GDP增速达到10.4%。

    2018年1-9月，播州区地区生产总值278.83亿元，同比增长12.4%，连续多年在遵义市全市位次稳定为第二。2018年，播州区本级一般公共预算收入达到17.61亿元。