用于江油市桃花山景区道路建设项目

第一还款来源：江油城市投资发展有限公司（主体AA-，债项AA）经营收入；

第二还款来源：江油鸿飞投资（集团）有限公司（主体AA，债项AA+）经营收入；

第三还款来源：江油城投提供质押的对江油财政局享有的9665万元应收账款处置变现收入。

1.AA国企担保
    江油鸿飞投资（集团）有限公司（主体AA，债项AA+）提供连带责任保证担保；
2.应收账款质押
    江油城市投资发展有限公司以其持有的对江油市财政局约9665万元应收账款向投资者提供质押担保。

交易结构

融资方-江油城市投资发展有限公司（主体AA-，债项AA）

1.基本情况

    江油城市投资发展有限公司成立于2014年9月，注册资本1.01亿元，是由江油市国有资产监督管理办公室共同出资成立的国有独资企业。履行市属国有资产经营管理、城市及交通基础设施建设融资、综合开发、工程管理平台的职能。其收入主要来源于：基础设施建设业务、租赁、房地产开发等业务收入。

    2019年12月24日，东方金诚国际信用评估有限公司进行综合分析和评估，评定公司主体信用等级为AA-，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产78.14亿元，公司总负债49.27亿元，净资产28.87亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.1亿元，利润总额710.07万元，净利润为595.44万元。

担保方-江油鸿飞投资（集团）有限公司（主体AA，债项AA+）

1.基本情况

    江油鸿飞投资（集团）有限公司成立于2003年12月，注册资本1.17亿元，是由江油市国有资产管理办公室共同出资成立的国有独资企业。公司主要从事城市基础设施建设、供气、供水、公共交通等经营业务。

    2018年6月16日，鹏元资信评估有限公司进行综合分析和评估，评定公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产198.52亿元，公司总负债117.92亿元，净资产80.81亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.66亿元，利润总额1.13亿元，净利润为1.08亿元。

应收账款项目

1.项目名称：江油市东合改造工程

2.项目区位：江油市三合镇

3.建设内容及规划：对东河全段（共长5.59公里）进行改造，主要实施内容为河道清淤、截污以及生态景观护岸等。

4.项目总投资：项目总投资金额约为9665.41万元。

5.项目建设规划：计划工期12个月。

用款项目介绍

1.项目名称：江油市桃花山道路建设项目

2.项目区位：江油市青莲镇

3.建设内容及规划：项目拟在青莲桃花山景区新建5条景区道路及配套设施,道路总长度约6990m，设计宽度12m。其中规划1号总长度约为370m，规划2号路约为860m，规划3号路约为1760m，规划4号路约为3000m，规划5号路约为1000m，道路面层均采用沥青混凝土路面。

4.项目总投资：项目总投资金额约为14011.28万元。

5.项目建设进度：项目拟计划在2018年6月底完成前期资金筹措、项目立项、设计、招投标等前期工作，2018年7月进场施工，计划施工工期为7个月。

区域介绍-绵阳江油

（一）绵阳市

1.基本情况

    绵阳，别名涪城、绵州，隶属于四川省，是党中央、国务院批准建设的中国唯一的科技城，重要的国防科研和电子工业生产基地，成渝经济圈七大区域中心之一。因城址位于绵山之南而得名“绵阳”。截至2019年3月，绵阳市下辖3区、1市、5县，分别是涪城区、游仙区、安州区、江油市、三台县、梓潼县、盐亭县、平武县、北川羌族自治县。绵阳市政府驻高新区火炬大厦。

2.区域经济

    截至2019年9月末，绵阳市地区生产总值实现1873.43亿元，同比增长8.2%。其中，第一产业增加值259.53亿元，增长2.8%，第二产业增加值683.49亿元，增长9.3%，第三产业增加值930.45亿元，增长8.8%。2019年1-11月，全市地方一般公共预算收入完成121.02亿元，较上年同期增长4.49%。

（二）江油市

1.基本情况

    江油市，四川省下辖县级市，位于四川盆地北部、成渝经济区北端。江油市区位优势明显，交通便捷，距省会成都160公里，绵阳市区35公里，融入了“成都1小时经济圈”“重庆2小时经济圈”；至绵阳机场只需30分钟，直达北京、上海、广州、深圳等22个城市。江油市荣获中国优秀旅游城市、全国卫生先进城市、四川省历史文化名城、首批“工业强县”示范市等荣誉称号，是中国（绵阳）科技城经济社会发展“排头兵”。

2.区域经济

    截至2019年9月末，江油市地区生产总值实现347.13亿元，同比增长8.2%。其中，第一产业增加值39.54亿元，增长2.8%；第二产业增加值118.24亿元，增长9.0%；第三产业增加值189.35亿元，增长8.9%。截至2019年9月末，江油市实现一般公共预算收入158187万元，为预算的76.9%，同比增长9.3%。2018年，全市实现财政总收入63.34亿元，增长25.5%。