资金最终用于融资人“东部蔬菜大棚项目”建设

第一还款来源：寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：应收款处置收入、股权处置回款。

1.连带担保

    寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）提供不可撤销连带责任保证担保；

2.股权质押

    寿光旅游以其持有的金海投资（AA）的21%股权提供股权质押担保，标的股权对应净资产价值约10.72亿元，质押率为51.40%；

    惠农新农村提供应收款债权8亿元进行质押担保，并于中国人民银行征信中心办理质押登记，质押率为68.88%。

交易结构

融资方-寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司（AA+）

1.基本情况

    寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司成立于2010年12月，注册资本16.73亿元，是由寿光市财政局、潍坊高端产业投资有限公司及潍坊市保障性住房建设投资有限公司共同出资成立。公司主要负责寿光市城市基础设施及棚户区改造等民生类工程项目的投融资建设工作。2019年6月6日联合资信评估有限公司主体评级报告给予公司主体评级为AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年7月末，公司总资产337.74亿元，公司总负债203.96亿元，净资产133.78亿元。截至2018年末，公司营业收入为33.24亿元，利润总额3.36亿元，净利润为3.21亿元。

担保方-寿光市金财公有资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    寿光市金财公有资产经营有限公司成立于2003年8月，注册资本6亿元，是由寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司、寿光市财政局及寿光市城市建设投资开发有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为寿光市财政局。公司作为寿光市重要的基础设施建设投融资主体，负责寿光市大部分的基础设施建设。

    2019年6月24日，大公国际资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级维持为AA，债项信用等级维持AA，评级展望维持为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年7月末，公司总资产190.88亿元，公司总负债86.52亿元，净资产104.36亿元。截至2018年末，营业总收入为20.63亿元，利润总额9611.42万元，净利润为9611.42万元。

股权出质方-寿光市生态湿地旅游开发有限公司

1.基本情况

    寿光市生态湿地旅游开发有限公司成立于2010年1月，注册资本1.2亿元，是由寿光市财政局出资成立的国有独资企业。公司主要收入来源是寿光市两处4A级景区—寿光林海生态博览园和寿光市蔬菜高科技示范园的经营收入和管网租赁收入。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产88.01亿元，公司总负债48.34亿元，净资产39.67亿元。截至2018年末，公司营业收入为2.74亿元，利润总额为8412.45万元，净利润为8412.45万元。

股权标的公司-寿光市金海投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    寿光市金海投资开发有限公司成立于2010年7月，注册资本2亿元，公司分别由寿光市金宏投资开发集团有限公司（持股31%）及寿光市生态湿地旅游开发有限公司（持股21%）合计持股52%股权，寿光市财政局为公司的实际控制人。公司是寿光市重要的国有资产运营和基础设施建设主体，主要承担着景区经营、国有资产租赁及基础设施建设等任务。2019年2月，联合资信给予公司AA主体评级，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年8月末，公司总资产139.66亿元，公司总负债87.88亿元，净资产51.78亿元。截至2019年1-8月末，公司营业收入为6.61亿元，利润总额2170.81万元，净利润为2170.81万元。

项目介绍

1.项目名称：寿光市东部蔬菜大棚项目

2.建设内容：该项目建设内容主要包括蔬菜大棚及智能温室建设、蔬菜大棚收购及改造、机耕道路工程、电力设施及供水设施等附属设施建设。该项目建成后，年产蔬菜86168吨，种苗12608万株。

3.项目总投资：该项目总投资估算112000万元，其中建设投资104192.58万元。该项目申请银行贷款89600万元，其余建设资金由企业自筹解决。

4.项目建设规划：该项目计算期13年，其中建设期为3年，经营期10年。

5.项目经济效益：该项目投产后，年产蔬菜86168吨、种苗12608万株，可实现营业收入42539.62万元。该项目年利润总额预计为6954.92万元。

区域介绍-寿光市

A.潍坊市

1.基本情况

    潍坊，山东省下辖地级市，古称“潍州”、“潍县”，又名“鸢都”，位于山东半岛的中部，与青岛、日照、淄博、烟台、临沂等地相邻。潍坊市是世界风筝都，国家环保模范城市、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进城市、全国循环经济示范市，荣获中国人居环境奖。2018年11月，2018年城市产业竞争力全国排名第34名；2019年8月，被评为2018年“中国外贸百强城市 ”。

2.区域经济

    2018年，潍坊实现国内生产总值GDP为6156.8亿元，按可比价格计算，增长6.5%。2018年，全市一般公共预算收入569.8亿元，完成预算的100.7％，同口径增长6.5%。

B.寿光市

1.基本情况

    寿光市是山东省潍坊市下属的县级市，总面积2072平方公里, 在赛迪最新发布的2019年县域经济百强名单中名列第37名。寿光市是著名的“中国蔬菜之乡”，南部水源丰沛，是蔬菜、粮食、果品等产品生产基地，蔬菜产业驰名中外，全市蔬菜生产基地发展到60万亩,累计586个品种获得“三品一标”农产品认证。

2.区域经济

    2018年寿光市完成地区生产总值GDP为902.7亿元，按可比价计算，同比增长6.5%，其中：第一产业增加值99.4亿元，同比增长0.2%；第二产业增加值355.6亿元，同比增长7.1%；第三产业增加值447.6亿元，同比增长7.4%。2018年寿光市全年财政总收入166.5亿元，同比增长24.5%，其中一般公共预算收入93.5亿元，同比增长3.5%。