资金用于全部受让淮安兴盛建设投资有限公司对淮安市中盛投资发展有限公司享有的44220万元应收账款债权，最终用于补充融资方流动资金需求。

第一还款来源：淮安兴盛建设投资有限公司经营收入；

第二还款来源：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：债务人淮安市中盛投资发展有限公司（AA）偿还债务。

1.差额补足：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）为融资人到期还本付息提供差额补足担保；

2.应收账款受让：受让融资方对淮安市中盛投资发展有限公司享有的44220万元应收账款债权。

交易结构

融资方-淮安兴盛建设投资有限公司

1.基本情况

    淮安兴盛建设投资有限公司成立于2013年10月，注册资本20亿元，是由淮安市水利控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为淮安市国资委。公司主要负责房地产开发、市政养护、园林绿化、物业管理等业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产53.19亿元，公司总负债19.03亿元，净资产34.17亿元。截至2018年末，公司营业收入为3.56亿元，利润总额3396.24万元，净利润为2547.18万元。

差额补足方-淮安市水利控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    淮安市水利控股集团有限公司成立于2002年9月，注册资本612.19亿元，是由淮安市国资委出资成立的国有独资企业。公司是淮安市重要的基础设施建设主体，其业务可分为水利工程建设、城市基础设施建设、土地开发、房地产业务和其他业务五个板块。2018年6月，大公国际出具跟踪评级报告，公司债券信用等级为AA+，主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产2046.2亿元，公司总负债1001.08亿元，净资产1045.13亿元。截至2018年末，公司营业收入为97.69亿元，利润总额17.13亿元，净利润为12.07亿元。

债务人-淮安市中盛投资发展有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市中盛投资发展有限公司成立于2009年3月，注册资本18.15亿元，是由淮安市城市资产经营有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为淮安市人民政府。公司是淮安工业园主要的基础设施投融资建设主体，主要负责经营政府授权的国有资产、组织实施政策性投资项目建设、土地储备和一级开发、城市公共基础设施建设、房屋拆迁、标准化厂房建设、园林绿化、城市无形资产有偿转让。2018年7月，中诚信国际出具跟踪评级报告，公司债券信用等级AA，主体信用评级AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产为130.94亿元，总负债为62.43亿元，净资产68.5亿元。截至2018年末，公司营业收入为4.79亿元，利润总额为1.91亿元，净利润为1.8亿元。

应收账款情况

    根据融资方淮安兴盛和债务人淮安中盛签署的借款协议，淮安中盛因公司经营需要，向淮安兴盛借款6.2亿元，以实际到账金额为准，借款期限为资金到账起满5年。根据企业提供的银行回单，借款金融共计44220万元，具体明细如下：

区域介绍-淮安

1.基本情况

    淮安市，是江苏省地级市，下辖3个市辖区，4个县级市，其中清江浦区入选2018年度全国投资潜力百强区、淮安区入选2018年度全国综合实力百强区、淮阴区入选2018年度全国绿色发展百强区，金湖县入选2018年全国绿色发展百强县市、全国科技创新百强县市，全国投资潜力百强县，盱眙县入选2018年全国投资潜力百强县。

2.区域经济

    全年实现GDP为3601.3亿元，比上年增长6.5%。其中，第一产业增加值358.7亿元，增长3.1%；第二产业增加值1508.11亿元，增长4.9%；第三产业增加值1734.44亿元，增长8.8%。2018年全市实现一般公共预算收入247.3亿元，超额完成全市人代会231亿元预期目标。2018年淮安市地区生产总值在江苏省全省排名11位，在全国293个地级市中，排名67位。