用于用于汨罗产业园给水厂原水管道工程项目的建设及城区自来水供水主干管网改扩建工程项目。

第一还款来源：湖南省楚之晟控股实业集团有限公司（主体AA-，债券AAA）经营收入；

第二还款来源：汨罗市文化旅游产业发展有限公司经营收入；

第三还款来源：处置湖南省楚之晟控股实业集团有限公司提供抵押的宗商住用地。

1.连带担保：汨罗市文化旅游产业发展有限公司提供连带责任保证担保；

2.商住用地抵押：融资方以其拥有 2宗土地使用权为本次贷款提供抵押担保，土地使用权预评估总价值为18,887.97万元，抵押率为100.59%。

交易结构

融资方-湖南省楚之晟控股实业集团有限公司（主体AA-，债券AAA）

1.基本情况

    湖南省楚之晟控股实业集团有限公司成立于2002年2月，注册资本323504万元，是由汨罗市国有资产管理办公室、国开发展基金有限公司及中国农发重点建设基金有限公司出资成立的国有独资企业。湖南晟控是汨罗市城市基础设施建设领域资产规模最大的公司，其主要职能是承担汨罗市城市基础设施建设及国有资产的管理任务，主营业务包括城市基础设施建设、土地整理、自来水水务运营和酒店运营等业务。

    2018年6月28日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司进行跟踪评定，公司主体跟踪评级为AA-，债券信用评级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年11月末，公司总资产132.83亿元，公司总负债53.02亿元，净资产79.81亿元，资产负债率39.92%。截至2017年末，公司营业收入为15.97亿元，利润总额3.24亿元，净利润为2.45亿元。

担保方-汨罗市文化旅游产业发展有限公司

1.基本情况

    汨罗市文化旅游产业发展有限公司成立于2014年1月，注册资本7亿元，是由汨罗市国有资产管理服务中心出资成立的国有独资企业。负责罗市区内各棚户区改造项目等基础设施项目，汨罗市屈子文化园等汨罗文化旅游设施项目的建设开发及运营管理，是汨罗市市貌建设、文化投资等领域的重要角色。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产62.13亿元，公司总负债41.08亿元，净资产21.05亿元。截至2018年末，公司营业收入为6195.4万元，利润总额1.57亿元，净利润为1.57亿元。

抵押物介绍

    为保证本次贷款在期限内能及时足额偿还，融资方拟以其名下土地提供抵押担保。湖南新星房地产土地评估咨询有限公司出具的《土地预评估函》，在估价基准日2019年4月8日，融资方提供的土地评估总价值为18,887.97万元，按照本次融资总规模19000万元计算，此次融资的抵押率为100.59%。抵押物详细情况见下表：

项目介绍

1.项目名称：汨罗市城区自来水供水主干管网改扩建工程项目

2.项目区位：汨罗市城区及新市镇辖区

3.建设内容及规划：本项目改扩建城市供水主、干管网总长度约151.736km，其中：改造供水主、干管网17.571km，新建供水主、干管网134.165km；配套建设城市供水管网监测系统；近期实现城区自来水普及率达到95%，远期达到100%；管网漏损率近期低于15%，远期低于12%。

4.项目总投资：本项目投资估算总额为33000.53万元，其中：工程费用28479.40万元、工程建设其他费用1493.67万元、基本预备费1498.65万元、建设期利息1528.80万元。

5.项目经济效益：本项目计算期内总收入为97187.09万元，利润总额47878.75万元，所得税总额11969.69万元，净利润总额35909.06万元，项目总投资收益率为10.56%。

6.项目批复文件：

区域介绍-岳阳汨罗市

A.岳阳市

1.基本情况

    岳阳市位于湖南省北部与长江交汇处，是湖南省政治、文化、科研、经贸以及交通次中心城市。岳阳市现辖汨罗市、临湘市2个县级市，岳阳县、华容县、平江县、湘阴县4个县，岳阳楼区、云溪区、君山区3个区，设有岳阳经济技术开发区、城陵矶临港产业新区、南湖风景区和屈原管理区，总面积为1.50万平方公里，常住人口约570万。

2.区域经济

    2017年岳阳市综合经济实力继续稳居全省第二，仅次于省会长沙，全市地区生产总值达到3258.03亿元，比上年增长7%；全部工业增加值1258.52亿元，比上年增长5.40%；固定资产投资2633.55亿元，比上年增长13.60%；社会消费品零售总额1256.61亿元，比上年增长10%。公共财政预算收入318.09亿元，比上年下降3.80%；进出口总额22.73亿美元，比上年增长65.40%。

B.汨罗市

1.基本情况

    汨罗市是“中国龙舟名城”，位于湖南省东北部，紧靠洞庭湖东畔。因境内有汨水、罗水会合，其下游汨罗江由此得名。全市总面积1562平方公里，总人口67.15万，下辖15个乡镇，1个办事处。汨罗市交通发达，京广铁路、京珠高速贯穿市境，其再生资源集散市场被国务院批准为国家循环经济试点，2017年入围湖南省县域经济十强县（市）。

2.区域经济

    2017年汨罗市实现地区生产总值378.70亿元，同比增长6.30%；全市完成固定资产投资300.80亿元，同比增长13.50%；实现社会消费品零售总额94.50亿元，同比增长9.60%。2015-2017年全市公共财政预算收入分别为17.4亿元、15.4亿元和18.1亿元，变化较为稳定。