用于都匀经济开发区黔南二道建设工程项目。

第一还款来源：融资方的经营收入及筹资活动的现金流入；

第二还款来源：担保方以其经营活动现金流入代偿；

第三还款来源：都匀市经开区财政支持。

1.相关支持文件

  DY市经济开发区管理委员会出具融资同意批复函，保障债券本息的如期偿付。

2.AA评级公司担保

  黔南东升发展有限公司（AA评级）为本次债券融资提供不可撤销的连带责任保证担保。

3.银行受托管理

  贵州银行股份有限公司黔南分行为本产品的受托管理人，与融资方签订受托管理协议，维护债券持有人的利益。

交易结构

融资方-贵州清水江城投集团有限公司

   1.基本情况

   贵州清水江城投集团有限公司成立于2011年6月，注册资本6000万元。公司股东为黔南州投资有限公司和中国农发重点建设基金有限公司。公司经营范围：城市基础设施建设、房地产开发、装饰装修工程、各类建设工程、房地产项目的融资担保；城市土地开发、建设物资贸易、建筑材料、各类建筑工程项目技术咨询及营销策划；产业投资、政府公共资源的特许经营和广告业务。

   2.财务状况

   截至2017年10月末，公司总资产为113.96亿元，净资产为37.24亿元，负债合计76.72亿元。2017年1-10月，公司实现主营业务收入0.99亿元，净利润0.36亿元。

担保方-黔南东升发展有限公司

   1.基本情况

   黔南东升发展有限公司成立于2012年6月，注册资本123261万元。公司股东分别为黔南布依族苗族自治州人民政府、中国农发重点建设基金有限公司和都匀经济开发区财政局，是国有控股企业。公司经营范围：城市基础设施建设、政府公共资源的特许经营、产业投资、城市土地开发、房屋租赁、汽车服务与租赁【不含机动车维修和代驾服务】、汽车销售【小轿车除外】、医疗服务产业投资、营养健康咨询服务；体育场馆、文化娱乐设施运营服务。2017年8月，公司获得AA信用等级评定，发债信用等级为AA。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，公司总资产为134.41亿元，净资产119.01亿元，负债合计1.54亿元。2016年度，公司实现营业总收入10.21亿元，净利润1.35亿元。

区域介绍

   1.简介

   都匀经济开发区是黔南发展势头最快的新型城镇。坚持基础设施先行战略，全面加快以道路交通为主的基础设施建设，启动165公里道路路网规划建设，已建成79公里，全方位实现了与都匀市老城区的互联互通。水、电、气、讯等基础配套同步推进，新建大坪水厂和大坪污水处理厂、洛邦污水处理厂，基本实现农村电网农向城市电网过渡。区内城市形象日新月异，基础配套设施逐步完善，围绕真山真水构筑成“城在山中、水在城中、城在景中”的现代新城镇。

   2.财政情况

   2016年都匀市经济开发区一般公共预算收入完成15,101万元，比上年完成数增加1,665万元，增长12.39%，完成年初预算的97.43%。其中：税收收入完成12,198万元,非税收入完成2,903万元。

   一般公共预算支出共完成36,000万元（含中央和省专项转移支付资金），比上年完成数增加404万元，增长1.13%，完成年初预算的104.79%。