通过SGT信托向融资方遵义市播州城投发放贷款，补充其流动资金。

第一还款来源：融资方遵义播州城投（AA评级）经营性收入；

第二还款来源：担保方遵义播州国投（AA评级）的担保履约；

第三还款来源：担保方遵义和平投资（AA评级）的担保履约；

第四还款来源：当地政府财政收入。

1.连带担保

  AA主体评级遵义市播州国投提供不可撤销的连带责任担保。

2.连带担保

  AA主体评级遵义和平投资提供不可撤销的连带责任担保。

一、交易结构

二、融资方—遵义市播州区城市建设投资经营有限公司

   1.基本情况

   遵义市播州区城市建设投资经营有限公司成立于2000年9月，注册资本16.15亿，国有独资，公司唯一股东为遵义市道路桥梁工程有限责任公司，实际控制人为遵义市人民政府。经营范围为土地收储及用地规划、城市规划建设及投资；建筑材料、五金购销；水泥制品加工销售；水利基础设施项目的投资及开发、利用、配置。

   2.财务状况

   截止2017年4月底总资产为218.47亿，净资产为128.49亿，负债率仅为41.18%，负债率远低于当地融资平台。2016年公司营业收入为10.96亿元，净利润3.56亿元。融资方播州城投于17年成功发行15亿7年期播州城投债，主体评级AA，债券评级AA，债券到期日为2024 年，远在本次资管计划之后。

三、担保方介绍

（一）遵义市播州区国有资产投资经营（集团）有限责任公司

   1.基本情况

   遵义市播州区国有资产投资经营（集团）有限责任公司成立于2001年6月，注册资本10亿，国有独资，遵义市播州区财政局100%出资成立，经营范围为国有资产融资、投资、经营、服务；土地开发、整理、复垦、整治、收储；房地产开发、粮油贸易、矿产经营、酒店经营管理、物资贸易、广告经营、物业管理、融资担保、资产租赁；医疗器械、耗材、药品经营。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截止2016年底，总资产为161.68亿，负债70.28亿，负债率为43.46%。2016年公司营业收入7.40亿元，净利润1.64亿元。播州国投于2016年成功发债，主体评级AA，债券评级为AA+，评级稳定，担保能力强。

（二）遵义市和平投资建设有限责任公司

   1.基本情况

   遵义市和平投资建设有限责任公司成立于2009年8月，注册资本1亿，国有独资，遵义市人民政府为唯一股东，纯地级市平台。公司经营范围为项目开发项目、项目融资、资本经营、国有资产经营管理；投资城市基础设施项目、经济建设重点项目和企业、监管各项建设资金，实现投资、建设、经营一体化服务等。

   2.股权结构

   3.财务状况

    截止2016年底，总资产为74.12亿，负债为9.03亿，负债率仅为12.18%。2016年公司实现营业收入4.29亿元，利润总额2.51亿元，净利润1.88亿元。遵义和平投主体评级AA，债券评级AA，评级稳定，担保实力强。

四、区域介绍—遵义市播州区

（一）遵义市

   1.基本情况

   遵义地处贵州省北部，南接贵州省省会城市贵阳、北与重庆市相邻，是贵州省第二大工业城市，属于国家规划的长江中上游综合开发和黔中经济区建设的主要区域。遵义有两大名片，既是“红色之都”，也是“国酒”茅台之乡。全市面积为30,762平方公里，共辖两区、两市、八县、两个民族自治县和新蒲新区。

   2.财政状况

   近年来，遵义市经济快速发展，财政实力显著增强：2014年实现地区生产总值1,874.36亿元，比上年增长14.40%。 2015年实现地区生产总值2,168.34亿元，比上年增长13.20%。 2016年实现地区生产总值 2,403.34亿元，比上年增长12.40%。

（二）播州区

   1.简介

   播州区隶属于遵义市，位于遵义市西南部，东接湄潭县、瓮安县，南岭息烽县、开阳县，西连仁怀、金沙县，北界桐梓县、绥阳县、红花岗区、汇川区。播州区原为遵义县，1958年并入遵义市。播州区区位优越，交通便捷。地处西南出海大通道，北离重庆260公里，南距贵阳110公里，属于国家战略下的黔中经济区和黔北经济协作区核心区域，系贵州“金三角”战略腹地，是长江中上游综合开发和黔渝经济合作的重要节点。播州区矿产资源丰富，已探明的矿藏有煤、铝、镁、硅、锰、铁、钼、镍、钒、镓等26种，储量大、品位高，极具开发价值。水资源总量14.36亿立方米，水电、火电总装机容量250万千瓦，是西南能源和贵州“西电东送”的重要基地。

   2.财政情况

   2013年-2015年，播州区经济保持较快增长，在遵义市14个区县中处于上游水平。2015年，播州区实现地区生产总值315.12亿元，比上年增长15.42%，实现固定资产投资总额430.40亿元。2015年，播州区一般公共预算收入19.21亿元，上级财政补助收入31.57亿元，可支配财力59.41亿元。