用于铜仁市武陵山茶产业公园项目。

第一还款来源：融资方铜仁市锦江投资有限公司经营收入；

第二还款来源：铜仁市碧江区人民政府对应收账款项目的偿还；

第三还款来源：担保方铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司（AA评级）的经营收入。

1.保证担保

  铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司（评级AA，总资产196.78亿）提供连带责任保证担保。

2.质押担保

  铜仁市锦江投资有限公司提供所持有的对碧江区人民政府的总计不低于7亿元的应收账款质押。

一、交易结构

二、融资方-铜仁市锦江投资有限公司

   1.基本情况

   铜仁市锦江投资有限公司成立于2009年9月，注册资本3.7亿元，是铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司出资组建的国有独资公司。经营范围为市政基础设施项目投资与建设；土地整理与开发；房地产开发；水利水电开发；农田水利工程建设与安装；投资项目咨询服务；农业产业化经营及开发；旅游开发（不含旅行社）及旅游产品开发等。

   2.财务状况

   截至2016年12月31日，公司总资产8.31亿元，总负债2.90亿元，净资产5.41亿元，资产负债率为34.84%。2016年公司营业总收入3205.86万元，净利润277.89万元。

三、担保方-铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司

   1.基本情况

   铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司成立于2012年12月，注册资本20亿元，经营范围为租赁和商业服务业；房地产开发及销售；建材（不含木材）销售；房地产中介服务；二手房交易服务；基础设施、保障性住房建设；房产测绘；土地开发整理。

   2.股权结构

   3.公司拥有子公司明细

   4.财务状况

   截至2016年末，公司总资产196.87亿元，总负债65.26亿元，资产负债率33.15%。2016年公司营业总收入4705.22万元，净利润5.40亿元。

四、应收账款介绍

   本次锦投公司拟融资5亿元，锦投公司提供对碧江区人民政府总计不低于7亿元的应收账款做质押。

   第一笔应收为锦投公司因代建贵州省铜仁市武陵山茶产业公园（特色小镇一期）而形成的对铜仁市碧江区人民政府4.5亿元应收账款。项目的各项批复手续齐全，碧江区人民政府已对该笔应收债权进行确权。

   第二笔应收为锦投公司因代建贵州省铜仁市武陵山茶产业公园（特色小镇二期）而形成的对铜仁市碧江区人民政府2.5亿元应收账款。项目的各项批复手续齐全，碧江区人民政府已对该笔应收债权进行确权。

五、区域介绍—铜仁市

   1.基本情况

   铜仁市，贵州省辖地级市，有“中国西部名城”之称。位于贵州省东北部，武陵山区腹地，东邻湖南省怀化市，北与重庆市接壤，是连中南地区与与西南边陲的纽带，享有“黔东门户”之美誉。铜仁是社会稳定风险评估发源地，是首批国家智慧城市试点市，是武陵山片区区域发展与扶贫攻坚示范区，是民族团结进步示范区。

   2.经济实力

   2016年，铜仁市全年实现地区生产总值856.97亿元，首次突破800亿大关，按可比价格计算，比上年增长11.9%，人均地区生产总值27366元（以常住人口计算），净增2654元，按可比价计算，比上年增长11.4%，按人民币汇率（2016年末）折合3945美元。

   2016年，铜仁市全年实现财政总收入106.61亿元,比上年增长8.8%，其中一般公共预算收入62.05亿元，增长9.6%。一般公共预算收入中，税收收入46.41亿元，增长2.5%，非税收收入15.64亿元，增长38.2,税收收入占一般公共预算收入的比重达74.8%。

   3.财政状况