用于习水县2016年市政道路路网建设工程等项目。

第一还款来源：发行人习水城投公司正常经营收入;

第二还款来源：发行人享有的价值14亿应收账款转让回购;

第三还款来源：担保人遵义市投资(集团)有限责任公司担保履约;

第四还款来源：当地政府财收入。

1.AA+主体担保

担保人遵义市投资(集团)有限公司(遵义最大平台，遵义市政府全资控股，联合资信评估AA+级主体，资产超300亿，负债率36.5%)，为本计划按期足额兑付提供全额无条件不可撤销连带责任担保。

2.3.5倍应收账款质押

发行方提供对习水国投价值14亿应收账款质押于贵州银行习支行，作为此次债项担保，并在中国人民银行办理应收账款登记手续，保障融资本息足额兑付。

3.CZ统筹还本付息

按照县财政局《关于授权国有公司董事会行使股东会部分职权通知》，本融资计划已报备习水县国资委，本融资由财政统筹还本付息。

一、交易结构

二、融资方—习水县城市建设投资开发有限责任公司

1.基本情况

习水县城市建设投资开发有限责任公司成立于2011年，注册资本5.84亿元，实际控制人为遵义市投资(集团)有限责任公司，主要经营范围为城乡基础设施建设;房地产开发经营;矿产品开发技术咨询;医疗、教育和卫生基础设施建设、开发;公路工程施工;城市基础设施建设项目投资(含农民集中住房建设);房地产开发。

2.财务状况

截至2017年7月，习水城投总资产128亿，负债39.35%，正在进行评级，预计2017年10、11月份完成主体信用评级AA。

三、担保方—遵义市投资(集团)有限责任公司

1.基本情况

遵义市投资(集团)有限责任公司成立于2003年3月，注册资本2亿元，由遵义市人民政府100%控股，是国有独资企业。经营范围为投资、融资、资产经营、房地产开发及销售、建材经营、独资或合资开发项目、土地收储、城市开发。

2.财务状况

截至2016年末，公司总资产304.48亿元，所有者权益合计196.28亿元，资产负债率35.54%。2016年公司营业收入为12.79亿元，利润总额1.83亿元，净利润1.61亿元。

四、区域介绍

1.遵义市

(1)基本情况

遵义，贵州省第二大城市，茅台酒原产地，贵州北线旅游中心，全国首批历史文化名城。南临贵阳市，北倚重庆市，西接四川省，是昆筑北上和川渝南下之咽喉。处于成渝一黔中经济区走廊的核心区和主廊道，黔渝合作的桥头堡、主阵地和先行区，是西南地区承接南北、连接东西、通江达海的重要交通枢纽。遵义是首批国家历史文化名城，拥有世界文化遗产海龙屯、世界自然遗产赤水丹霞，享有中国长寿之乡、中国厚朴之乡、中国金银花之乡、中国高品质绿茶产区、中国名茶之乡、中国吉他制造乡等称号。曾获得国家森林城市、国家卫生城市、双拥模范城市、中国优秀旅游城市等多项殊荣。

(2)经济状况

2016年遵义市完成地区生产总值2403.9亿元，年均增长14%，经济总量实现五年翻番，从全国非省会地级城市第104位、西部非省会同类城市第14位分别跃升至第61位、第5位;财政总收入480.1亿元，年均增长18.9%;一般公共预算收入187.5亿元，年均增长17.2%。全面小康实现程度89%，五年提升21个百分点，5个区(市)率先通过全面小康达标验收。各县(市、区)地区生产总值实现翻番，县域经济比重达60%，仁怀市跻身全国百强县。

2.习水县

(1)基本情况

习水县，遵义市第一大县，全国煤炭开发重点县。地处川黔渝结合部的枢纽地带，是贵州襟川渝、通江达海的前沿窗口。全县储煤面积920平方公里，地质储量48.7亿吨，距地表600米以内已探明储量16亿吨，具有储量大、品质优、发热量高、含硫量低、灰份小、转化温度高等特点，是电力、化工、冶炼等不可多得的优质燃料。

(2)经济状况

2016年习水县地区生产总值完成143.5亿元，是2011年的2.3倍，年均增长16.5%;人均生产总值达到27660元，是2011年的2.3倍，年均增长18.4%;财政总收入、公共财政预算收入完成20.3亿元、7.43亿元。全面小康实现程度从74%提升至90.5%。凤冈会议后，全省非经济强县综合经济考核排名由2011年的后10位上升到今年上半年的第1位。