受让淮安红日交通投资发展总公司因委托代建“327省道涟水涟城至石湖段”项目形成对涟水县政府的5.31亿元应收账款，主要用于235、346省道涟水绕城段工程。

第一还款来源：江苏省淮安市涟水县的财政收入。
第二还款来源：淮安红日交通投资发展总公司的收入。

1、政府支持
涟水县人大常委会已出具决议，将327省道涟水涟城至石湖段项目回购款（共计5.30亿元）纳入县财政预算。
2、承诺回购
涟水县政府未能履行付款义务时，由淮安红日交通投资发展总公司回购全部未偿债权。
3、商住房及土地抵押
委托人及涟水县城市资产经营有限公司以各自持有的涟水县商住及综合用地土地使用权为债务人偿债义务提供抵押担保，抵押物评估总价值约5.23亿元。

融资方-淮安红日交通投资发展总公司

1、基本情况
淮安红日交通投资发展总公司成立于1996年3月14日，注册资本6000万元，是一家由涟水县交通运输局独立出资组建的，具备二级道路旅客运输经营资质，集长途、农村公路、城市公交、出租等客运和旅游、商贸、交通基础设施投资、房地产开发经营等为一体的综合性业务单位。
2、财务状况
截至2014年9月30日，淮安红日资产总额78.79亿元，负债总额23.29亿元，所有者权益总额为55.05亿元，资产负债率为30.29%。2011年、2012年和2013年，淮安红日净利润分别为8046.56万元、1.03亿元、1.04亿元，2014年三季度末净利润为9346.48万元，预计公司的年度净利润维持在1亿元以上，增长态势明显。

担保方-涟水资产
1、基本情况
涟水资产成立于2004年8月30日，目前注册资金1.6亿元，是涟水县政府的直属企业，国有独资公司，主要从事涟水县基础建设的投融资、国有资产经营和土地开发等业务，其实控制人为涟水县国有资产管理委员会。
2、财务状况
截至2014 年6 月30 日，公司总资产31.24亿元，所有者权益15.14亿元。2014 年上半年，公司实现营业收入1.95 亿元，利润总额0.44 亿元。截至2014年6月末，资产总额31.24亿元，其中流动资产28.87亿元，非流动资产2.37亿元，整体流动性好。

应收账款概况
截至2014年11月21日，涟水县政府未支付金额为4.79亿元。经双方协商，涟水县政府分别于2015年11月21日和2016年11月21日支付剩余价款及其在回购期的利息，回购期年化利率为6.98%。

区域情况
1、基本情况
涟水县位于江苏省北部、黄淮平原东部，是淮安市辖县之一，县域面积1676平里，下辖19个乡镇、1个省级经济开发区、3个园区，总人口109.9万，是远近名的历史古城、教育之都、平原水乡。
2、财政状况
2013年涟水县政府实现可支配财政收入71.27亿元，其中一般预算收入25.74亿元，基金预算收入19.35亿元，补助收入24.57亿元，预算外收入965万元，债券转贷收入0.8亿元。