受让淮阴城资对淮阴区政府持有的7亿应收账款，最终资金用于辉煌家园限价房建设工程项目的建设。

第一还款来源：淮阴区政府财政收入。
第二还款来源：淮阴城资的收入。
第三还款来源：淮安园兴投资有限公司的收入。

1、政府支持
淮阴区财政局出具《财政承诺函》，承诺将还款资金纳入政府的财政预算安排。
2、连带责任担保
淮安园兴投资有限公司和淮阴城资为淮阴区政府的偿债义务提供无限连带责任担保。
3、实时监管
项目专员会根据同信证券要求定期或不定期赴项目公司进行实地考察或电话沟通，了解企业运营情况，如若发现问题，及时与企业进行沟通，要求其消除隐患，确保融资企业到期可以顺利归还融资本息。

融资方-淮阴城资
1、基本情况
淮阴城资成立于2002年11月，注册资本10.1亿元，是淮阴区重要的基础设施建设主体和融资平台。公司唯一股东是淮安市水利资产经营有限公司。作为淮阴区基础设施建设主体和融资平台，淮阴区政府给予淮阴城资大力支持，公司以土地拆建整理为主要收入来源。
2、财务状况
2012-2015年上半年度公司合并总资产规模分别为61.33亿元、68.03亿元、125.36亿元和136.79亿元，年复合增长率30.66%。根据东方金诚出具的信用评级报告，淮阴城资主体信用等级为AA。综合来看，淮阴城资实力较强，近年总资产增长较快。

担保方-淮安园兴投资有限公司
1、基本情况
淮安园兴投资有限公司成立于2006年2月，注册资本2.7亿，公司的唯一股东是淮安市水利资产经营有限公司，为江苏省淮安高新技术产业开发区管委会下属事业单位。公司经营范围包括：实业投资，物业管理，土地整理及开发，资产管理、经营，钢结构安装工程，房屋建筑等。
2、财务状况
截至2015年8月31日，淮安园兴总资产规模已经达到39亿元， 其中流动资产37.39亿元。

应收账款项目概况
孙大泓西地块新型城镇化建设改造项目位于孙大泓西侧、规划支路南侧、西安路东侧、盐河北侧。项目建设规模主要对孙大泓西城郊结合部488708平方米 （约733亩）土地进行房屋征收、土地平整及道路管网提升。涉及拆迁总建筑面积188055平方米，其中住宅1056户，184770平方米；营业用房3285平方米。预算总投资10.156亿元。项目拆迁完成后， 地块 633 亩挂牌用于商品房建设，另该地块中另100亩用于政府保障房建设。

区域情况
1、基本情况
淮安地处江苏省长江以北的核心地区，长三角城市群成员，苏中、苏北重要中心城市。淮安是江苏省的重要交通枢纽交通，也是长三角北部地区的区域交通枢纽。目前全市已形成了以公路为主，铁路、水路、航空并举的立体化大交通网络，凸显其在全省乃至整个长三角地区的枢纽地位。淮安为国家历史文化名城，也是中国优秀旅游城市、全国卫生城市、国家园林城市、国家环境保护模范城市、国家级低碳试点城市。
2、财政状况
2014年淮阴区实现地区生产总值351.9亿元； 财政收入49.52亿元， 其中一般公共预算收入39.2亿元，税收收入33.22亿元；城乡居民人均可支配收入分别达到24039元和11215元。近年来淮阴区一般预算收入、可用财力均逐年增长。
总体来看， 近年来淮阴区财政收入不断增加， 上级政府对淮安区财政的支持力度较大， 财政实力较强。淮阴区财政偿债还能力较强。