信托资金用于“温馨花苑二期”建设工程项目，项目建成后主要安置拆迁居民。

第一还款来源：阜宁县伟业城镇建设开发有限公司的营业收入。

第二还款来源：阜宁县城市投资发展有限责任公司的营业收入。

1.土地抵押

阜宁县伟业城镇建设开发有限公司提供房产及多块土地进行最高额抵押，抵押物预评估价值合计超3亿。

2.连带责任担保

阜宁县城市投资发展有限责任公司（AA 级发债主体）为本次信托提供连带责任保证担保。

3.政府支持

阜宁县财政将出具承诺函，偿还本信托计划借款本息。

融资方-阜宁县伟业城镇建设开发有限公司

1.基本情况

阜宁县伟业城镇建设开发有限公司成立于2008年07月18日，注册资本2亿，由阜宁县阜城街道建设环保服务中心、阜宁县国有资产投资经营公司、阜宁县城市资产经营公司出资组建。公司主要经营房屋建筑工程、公路工程、桥梁工程、污水处理工程、垃圾处理工程、市政道路工程、绿化工程施工；房地产开发以及工程项目管理等。

2.财务数据

截至2014年底，企业总资产35.47亿，净资产22.75亿，资产负债率仅为35.86%，2014年全年实现营业收入16.25亿，实现净利润1.14亿，财务结构良好，还款能力强。

担保方-阜宁县城市投资发展有限责任公司

1.基本情况

阜宁县城市投资发展有限责任公司成立于2008年6月06日，注册资本1.5亿，由阜宁县城市资产经营公司和阜宁县国有资产投资经营公司分两期出资。经营范围包括城市资产投资经营，投资市政、绿化及城市配套设施。阜宁城投作为阜宁县最大的投融资平台，背靠当地财政，资产实力雄厚，财务状况良好；随着公司主要投建项目逐步竣工，经济效益陆续显现，经营状况趋好。

2.AA发债主体

公司于2014年9月成功发行12亿公司债，期限7年，经鹏元资信评估有限公司综合评定，公司主体信用级别为AA级，债券信用级别为AA级。

项目概况

“温馨花苑二期”建设工程项目地址位于阜城镇光明社区，项目占地面积43380.8平方米，容积率1.4，总投资2.89亿。项目建成后，主要安置阜城镇环保滤料产业园拆迁居民。

根据阜宁伟业和县人民政府签订的相关协议，阜宁伟业所建的住宅楼，由阜宁县人民政府全部回购。预估销售收入约为3.4256亿，因此兴建该开发项目其投资回报有一定保证。截至2015年6月，该项目已完成整体工程量的85%。

区域介绍

阜宁县，属江苏省盐城市所辖县之一，地处江淮平原中部，背倚苏北平原，面临苏中水网，东与射阳县相连，西与淮安市、涟水县隔废黄河相望，西南与淮安市淮安区交界。204国道、盐淮和0601公路穿越县内，新长铁路贯穿全境，国家级航道射阳河、通榆运河、苏北灌溉总渠贯穿县境，南接南通，北达赣榆，水陆交通便利。

2012至2014年阜宁县的一般预算收入逐年增加，分别为26.04亿、29.61亿、33.57亿，其经济发展情况良好，在财政收入中一般预算收入比重越来越大。预计2015年阜宁县一般预算收入在38亿左右，2016年将超过40亿，财政运行良好，财政收入结构合理，在未来几年内将保持平稳较快的发展。