信托资金用于收购常德市经济建设投资集团有限公司对常德市财政局2.5亿的应收账款。

第一还款来源：常德市财政局到期偿还债务。
第二还款来源：常德经投的营业收入。

1.财政支持
常德市财政局作为直接还款人，承诺到期偿还债务，还款来源有保障。
2.土地抵押
2016年3月追加土地做第一顺位抵押担保，对应抵押率不超过50%，若不追加，则该项目提前结束。
3.连带责任担保
常德经投和常德金禹为本信托计划提供连带责任担保。

融资方-常德市经济建设投资集团有限公司
1.基本情况
常德市经济建设投资集团有限公司是由常德市人民政府出资组建的国有独资企业。该企业注册资本金10亿，成立于1992年11月13日公司是常德城市市政项目建设的主要投融资主体之一，主要负责政府投资项目建设资金的筹集和管理职能，以城市基础设施建设为主，包含房地产、酒店等资产经营、城市公交运营，扩大到水利投资、旅游开发等领域。公司是常德市人民政府授权和批准的负责基础设施建设承担地方政府基础设施建设融资管理工作，并被列入银监会地方政府融资平台名单内。2011年-2013年底公司资产总额分别为192亿、288亿、295亿，资产规模有大幅上涨的趋势。2011年-2013公司流动比率分别为1.71、4.48、4.20，速动比率分别为1.17、1.57、2.94，流动比率和速动比率均较高，且有大幅上涨的趋势，公司短期偿债能力较强。截至2014年6月，公司总资产净利润为1.77亿。
2.AA发债主体
2014年1月中诚信国际信用评级有限责任公司对常德经投的信用状况进行了综合分析，审定该公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期公司债券的信用等级为AAA。

担保方-常德市金禹水利投资有限公司
1.基本情况
常德市金禹水利投资有限公司成立于2009年11月11日，是常德市人民政府批准、常德市人民政府国有资产监督管理委员会100%控股公司，该公司注册资本金1亿。经营范围包括水利工程项目建设投资与管理及咨询；水资源开发利用；水利设施经营与管理；城市防洪基础设施建设；土地开发与整理；经营金属材料、建筑材料。公司将立足水利、依托城市，以市场化运转为手段，积极从事水利资产、土地资源、优质股份的投资开发和运营管理，为常德市城市水利工程建设提供资金保障，努力改善城市环境，提升城市品位。

2.财务数据
截至2014年11月，该公司总资产达118亿；2013年公司营业务收入为6.02亿。

区域介绍
常德，是湖南第三大经济市，被定位的省域副中心城市，也是长株潭3+5城市群之一。常德市为连接鄂西南、渝东南、黔东北和湘西北的省级交通枢纽。全市总面积18190平方公里，人口愈660万，市内辖6县2区1市，有乡（镇）225个、行政村4170个。
2014年全市完成地区生产总值2264.9亿，增长10.3%，人均地区生产总值达到3.92万。常德市现有30多个经济开发区和工业园区，其中常德经济技术开发区于2010年升级为国家级经济技术开发区，工业园区对常德市经济贡献较大，未来还将带动常德市工业经济的持续发展，常德市财政平衡能力将逐步增强。