资金投向发行人在银行间市场发行的债券。

第一还款来源：山东嬴城控股集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：山东济莱控股集团有限公司（AA+）经营收入。

AA+国企差额补足担保

山东济莱控股集团有限公司（AA+）对本项目承担差额补足义务。

融资方-山东嬴城控股集团有限公司（AA）

1.基本情况

       山东嬴城控股集团有限公司成立于2013年9月，注册资本5亿元，是由山东嬴城产业发展集团有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为济南市莱芜区财政局。公司作为莱芜区北部新城重要的基础设施建设主体，除了负责莱芜区北部新城范围内的基础设施代建和园区开发建设外，以及陆续新增莱芜区城乡供水一体化项目、莱芜区农村安全饮水项目等莱芜区重要的水务基础设施建设项目。

       根据联合资信评估股份有限公司2022年5月出具的信用评级报告，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2022年6月末，公司总资产为110.03亿元，净资产为44.95亿元，负债为65.01亿元。2021年公司实现营业收入3.62亿元，净利润1.04亿元。

差额补足方-山东济莱控股集团有限公司（AA+）

       山东济莱控股集团有限公司成立于2022年8月，注册资本60亿元，是由济南市莱芜区财政局100%出资成立的国有独资企业。公司作为莱芜区唯一的国有资产运营和城市基础设施建设主体，战略地位重要，与莱芜区政府维持高度的紧密关系。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司2023年4月出具的信用评级报告，公司主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。

区域介绍-济南莱芜

A-济南市

1.基本情况

       济南市，东部经济强省省会,副省级城市、特大城市、国务院批复确定的环渤海地区中心城市之一，位居全国百强城市排行榜第15位，中国人民解放军五大战区之一的北部战区陆军机关驻地，是山东省的政治、文化、教育中心。山东半岛城市圈和济南都市圈、核心城市、新一线城市。济南因境内泉水众多，拥有“七十二名泉”，被称为“泉城”，素有“四面荷花三面柳，一城山色半城湖”的美誉。是国家历史文化名城、首批中国优秀旅游城市，史前文化龙山文化的发祥地之一。 

2.地区经济

      2022年，济南市地区生产总值为12027.5亿元，按不变价格计算，比上年增长3.1%。其中，第一产业增加值为420.5亿元，比上年增长3.1%；第二产业增加值为4180.2亿元，比上年增长3.2%；第三产业增加值为7426.7亿元，比上年增长3.0%。全市一般公共预算收入1001.1亿元，税收收入693.2亿元；人均可支配收入48827元，城镇居民人均可支配收入59459元，农村居民人均可支配收23844元。

B-莱芜区

1.基本情况

       莱芜区，隶属济南市，莱芜古称“嬴、牟”，别名钢城，历来是兵家必争之地，春秋时期在这里发生过“长勺之战”，解放战争时期华东野战军曾在此发动了“莱芜战役”。20世纪60年代是中国重要的冶铁中心，是山东钢铁生产和深加工基地、“国家新材料产业化基地”，并且是“中国生姜之乡”、“中国花椒之乡”和“中国黄金蜜桃之乡”。 莱芜市荣获“国家卫生城市”、“国家园林城市”和“中国优秀旅游城市”，五次荣获“全国双拥模范城”称号。

2.地区经济

       2022年，地区生产总值超千亿，达到1005.3亿元，一般公共预算收入41.67亿元，地方政府负债率14.55%，债务负担轻，资源调动和财政支持能力，远非一般区域可比。