用于向如皋市新柴农村基础设施开发有限公司发放信托贷款，专项用于现代农业科技示范基地“菜篮子”工程蔬菜基地建设项目。

第一还款来源: 用款项目的运营收入。

第二还款来源：如皋新柴的经营收入

第三还款来源：担保方如皋市交通投资发展有限公司和如皋市经济贸易开发总公司的经营收入。

1.股权质押

如皋市经济贸易开发总公司将其持有的如皋新柴35%的股权提供质押担保。

2.双国企连带担保

如皋市交通投资发展有限公司和如皋市经济贸易开发总公司提供连带责任担保。

3.财政承诺

如皋市经济技术开发区财政局出具财政承诺函，将本次信托贷款纳入当年财政预算。

融资方—如皋新柴

如皋新柴农村基础设施开发有限公司成立于2009年12月8日,注册资金11.5亿元。如皋新柴农村基础设施开发有限公司是如皋经济贸易开发总公司出资设立，承担着如皋市经济技术开发区基础设施建设和市政设施建设职责的企业法人。

截至2014年9月，公司总资产59亿，净资产30.3亿，主营业务收入3.3亿。

担保方1-如皋交投

如皋市交通投资发展有限公司是如皋市国有资产经营有限公司100%持股，注册资本10亿元，其实际控制人为如皋市国有资产管理委员会，是具有独立法人资格，实行自主经营、自负盈亏的国有独资公司。公司作为如皋市政府直属的国有企业，承担如皋市城市基础设施工程的建设任务，主要通过公司本部、如皋城投和沿江开发公司三个主体完成。

截至2013 年底，公司总资产383.64亿元，净资产169.40亿元。2013年，公司实现营业收入39.99亿元，利润总额11.69亿元。2013年及2014年联合资信评估有限公司对如皋交投的跟踪评级均为主体信用等级AA，债券信用等级AA。

担保方2-如皋经贸

如皋市经济贸易开发总公司由如皋经济技术开发区管理委员会出资成立于1993年2月，注册资本为4.35亿元，经开区管委会持股比例为100%。该公司为如皋经济技术开发区唯一投资主体和资产管理运营平台，负责经开区的土地一级开发和基础设施建设，并承担工业园区建设、生态环境建设和提升社会公共服务功能等任务。

截至2014年6月，公司总资产155.83亿元，其中流动资产148.53亿元，净资产75.10 亿元。2013年，公司实现营业收入6.17亿元，利润总额3.17亿元。2014年6月如皋经发的评级为主体信用等级AA，债券信用等级AAA。

项目分析-“菜篮子”工程蔬菜基地建设项目”

“如皋经济技术开发区现代农业科技示范基地--“菜篮子”工程蔬菜基地建设项目”是江苏省137个“菜篮子”工程永久性蔬菜基地建设项目之一，属于江苏省重点民生工程。项目产品的生产以绿色和有机产品为主，以上海和长三角经济都市圈的中高端人群作为主要的消费市场。形成“企业有效益、农民增产增收、市民购买到物美价廉农产品、政府有示范带动作用”的多方共赢的局面。该项目各类批复、证照齐全，目前自有资金投入已超过项目总投的20%，同时该项目在建成后将有出租收入和政府补贴收入，有一定的经济效益，属于非公益类项目。

如皋经济技术开发区现代农业科技园生产基地建设项目建设期为12个月，计划开工时间：2014年11月，计划完工时间：2015年12月。

南通如皋

如皋市位于长江、黄海的“T”型交汇处，隶属于江苏省南通市，总面积1477平方公里。如皋紧邻南通，辐射苏北，处在上海1.5小时都市圈内，是中国首批对外开放的沿海城市、全国县域经济基本竞争力百强县之一，2014年全国百强县第31名，江苏沿江开发的15个重点县（市）之一。

2013年，实现地区生产总值690.7亿元，财政收入129亿，一般预算收入56.6亿。一般预算收入连续3年位居全省第8位。