用于认购“射阳县沿海投资有限公司2018年非公开发行公司债券（第二期）”。

第一还款来源：射阳县沿海投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：江苏裕华集团开发集团有限公司（AA）经营收入。

连带担保

江苏裕华集团开发集团有限公司（AA）提供无限连带责任担保。

融资方-射阳县沿海投资有限公司（AA）

1.基本情况

       射阳县沿海投资有限公司成立于2011年1月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府100%出资成立的国有独资企业。公司系射阳县人民政府下属公司，主营业务为港口基础设施、农业观光旅游项目、林业项目、水利项目建设等。

       中证鹏元对公司的信用状况进行综合分析，确定公司的主体长期信用等级为AA，评级展望维持稳定。

2.财务数据

       截至2020年底，公司总资产151.22亿元、总负债64.51亿元、净资产86.71亿元，资产负债率为42.66%。2018年-2020年营业收入分别为23.80亿元、8.93亿元和11.02 亿元，净利润分别为0.73亿元、0.66亿元和0.92亿元。

担保方-江苏裕华集团开发集团有限公司（AA）

1.基本情况

       江苏裕华投资开发集团有限公司成立于2011年5月，注册资本10亿元，是由射阳县人民政府100%出资成立的国有独资企业。裕华集团是射阳的基础设施建设主体之一，主营业务为建筑工程、市政工程、土石方工程施工；室内供水管道、电线管道安装等。

       根据中证鹏元资信出具的评估报告，担保人主体评级AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2020年底，公司总资产108.64亿元、总负债53.58亿元、净资产55.06亿元，资产负债率 49.32%。2018年-2020年营业收入分别为6.90亿元、12.07亿元和14.21亿元，净利润分别为2.26亿元、2.28亿元和2.23亿元。

区域介绍-盐城射阳

A-盐城市

1.基本情况

       盐城，江苏省地级市，长江三角洲中心区27城之一。盐城海陆空交通便捷，基本形成高速公路、铁路、航空、海运、内河航运五位一体的立体化交通运输网络。南洋国际机场、盐城港大丰港区、滨海港区、射阳港区、响水港区成为国家一类开放口岸 ，盐城市成为同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点。

2.地区经济

       2020年，全市实现地区生产总值5953.38亿元，按可比价计算，比上年增长3.5%。其中，其中第一产业增加值661.2亿元,增长2.7%;第二产业增加2379.38亿元,增长2.8%;第三产业增加值2912.79亿元,增长4.3%。2020年全市实现财政收入1366.3亿元，一般公共预算收入400.1亿元，比上年增长4.5%，实现一般公共预算支出974.2亿元，完成预算的97.3%，比上年增长11%。

B-射阳县

1.基本情况

       射阳县，隶属于江苏省盐城市。射阳是江苏空气质量最好的县份之一，拥有20万亩生态湿地，全县林木覆盖率达27.5%。已获得全国文明县城、国家级园林县城、国家级卫生县城、中国产业百强县、江苏省文明城市、全国首批沿海对外开放县、国家级生态示范区等称号。射阳连续四年入选全国县域经济百强县，被中国社科院选为全国4个高质量发展样板县份之一。

2.地区经济

       2020年射阳县实现地区 生产总值592.36亿元，在盐城9个区县排名第5，同比增长4.1%；2020年，射阳县一般公共预算收入30.90亿元，比上年增长8.0%。