第一还款来源：都江堰市滨江新区基础设施—玉堂外绕线货运通道建设工程项目收益；

第二还款来源：都江堰兴市集团有限责任公司（AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：成都都江堰投资发展集团有限公司（AA+）经营收入；

第四还款来源：都江堰兴市集团有限责任公司（AA，债项AAA）质押的应收账款处置变现。

1.连带担保

成都都江堰投资发展集团有限公司（AA+）提供不可撤销无限连带责任担保；

2.应收账款质押

都江堰兴市集团有限责任公司（AA，债项AAA）提供其持有的足额应收账款进行质押担保。

交易结构

融资方-都江堰兴市集团有限责任公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

       都江堰兴市集团有限责任公司（简称“兴市集团”）是都江堰市属国资一类企业，公司成立于2003年5月，注册资本10亿元，是由成都都江堰投资发展集团有限公司100%出资成立的国有独资企业，实际控制人是都江堰市国有资产监督管理和金融工作局。

       经过多年发展，公司成长为以水务、旅游、殡葬、航空、项目建设开发为主业的综合性经营企业，管理都江堰岷江水务集团有限公司、都江堰岷江投资经营有限公司、都江堰旅游集团有限责任公司等多家全资子公司，并控（参）股成都青城山都江堰旅游股份有限公司、成都文兴旅游发展有限公司、都江堰轨道交通有限公司等多家单位。

       2020年11月，远东资信评估有限公司审定都江堰兴市集团有限责任公司信用等级AA，债项评级AAA，评级展望稳定 。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2020年末，公司总资产338.76亿元，其中净资产156.33亿元，负债182.42亿元，2020年度公司营业收入实现18.51亿元，净利润2.28亿元。

担保方-成都都江堰投资发展集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       成都都江堰投资发展集团有限公司成立于2020年3月，注册资本50亿元，是由都江堰市财政局（都江堰市国有资产监督管理和金融工作局）出资设立的市属一类国有独资企业。公司业务涉及国有资产经营管理、基础设施建设、旅游、水务、砂石、农业投资、景区运营管理、园区运营管理、民生服务保障等产业领域。

       经远东资信评估有限公司跟踪及评定，公司主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       公司现总资产规模921亿元，预计2021年总资产规模突破1000亿元，在中西部地区和成都市范围同级国有企业中位居前列。

项目介绍

项目名称：都江堰市滨江新区基础设施—玉堂外绕线货运通道建设工程；

建设地址：都江堰市滨江新区玉堂镇；

投资规模：总投资12815万元；

建设内容：该项目起于都政南建亚北牧资站连接线与青城路交叉口，止于鹏儿酒水库附近既行G317，线路总长3.73km，全线按二级公路标准；

项目批复：项目己由都江堰市发展和改革局立项《都发改审批20161345号》。

区域介绍-成都都江堰

A-成都市

1.基本情况

       成都是四川省省会、副省级市、特大城市、成渝地区双城经济圈核心城市，国务院批复确定的中国西部地区重要的中心城市 ，国家重要的高新技术产业基地、商贸物流中心和综合交通枢纽。成都被评为2020年新一线城市排名第一、2020年中国最具幸福感城市、2019年全球城市500强榜单第103名等。

2.地区经济

       2020年，全市实现地区生产总值17716.7亿元，按可比价格计算，比上年增长4.0%。分产业看，第一产业实现增加值655.2亿元，增长3.3%；第二产业实现增加值5418.5亿元，增长4.8%。2020年，成都完成一般公共预算收入1520.4亿元，比上年增长2.5%。其中税收收入1130.4亿元，增长3.6%，占一般公共预算收入比重达74.3%。一般公共预算支出2158.0亿元，增长7.5%。

B-都江堰市

1.基本情况

       都江堰，四川省直辖，由成都市代管，位于成都平原西北边缘岷江出山口处，因水利工程都江堰而得名。在新石器时代就是古蜀先民聚居的地区，是古蜀国的发祥地之一。都江堰市以山、水、林、堰、桥浑然一体，体现城中有水、水在城中、“灌城水色半城山”的布局特色，为此有着“拜水都江堰、问道青城山”之美誉。都江堰—青城山在民国时期就列为川西风景名胜区。2018年11月，入选2018全国“幸福百县榜”。  2019年7月，入选国家知识产权强县工程试点县（区），9 月，入选首批国家全域旅游示范区，2019中国西部百强县市。

2.地区经济

       2020年地区生产总值（GDP）实现441.70亿。2020年，全市一般公共预算收入完成362,100万元，为预算的100.6%，同口径增长18.8%。其中地方税收完成227,400万元，为预算的100.8% ,同口径增长5.4% 。