用于归还金融机构借款。

第一还款来源：泰州鑫泰集团有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：泰州华信药业投资有限公司（AA+）经营收入。

连带担保

泰州华信药业投资有限公司（AA+）提供不可撤销连带责任保证担保。

交易结构

融资方-泰州鑫泰集团有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰州鑫泰集团有限公司成立于2001年9月，注册资本为1005072.5604万元，由泰州市政府国有资产监督管理委员会100%出资成立的国有独资企业，是泰州医药高新区第二大平台公司。公司主要承担高新区下辖的泰州经开区及综合保税区的基础设施建设、安置房和厂房建设、国有资产投资和管理等职能，收入主要来源于保障房销售、委托代建及商品销售。

       根据联合资信评估股份有限公司2021年1月8日出具的评级报告，泰州鑫泰集团有限公司主体长期信用等级为AA+，评级展望为稳定。公开发行的“16鑫泰债”债券评级AA+。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2021年3月末，公司资产总额为630.83亿元，其中净资产220.69亿元，负债为410.14亿元，资产负债率为65.02%，2020年实现营业收入31.80亿元，净利润3.54亿元。

担保方-泰州华信药业投资有限公司（AA+）

1.基本情况

       泰州华信药业投资有限公司成立于2005年12月，注册资本632851.1554万元，是由泰州市人民政府和国开发展基金有限公司共同出资成立的国有独资平台，实际控制人为泰州市人民政府。华信药业是泰州市大健康产业的开发主体，在土地开发、服务平台租赁等相关领域具有区域 垄断专营优势，同时依托高新区发展的药品物流和销售业务亦拥有一定的资源优势。

       根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司2021年4月7日出具的评级报告，华信药业主体评级AA+，评级展望稳定。“15泰华信MTN001”、“17泰华信MTN001”债项评级AA+，“20泰华信MTN001”债项评级AAA。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2021年3月末，公司总资产818.15亿元，其中净资产296.33亿元，负债521.82亿元，资产负债率为63.78%。2020年公司实现营业收入32.87亿元，净利润3.93亿元。

区域介绍-泰州高港

A-泰州市

1.基本情况

       泰州是中国历史文化名城，地处长江下游北岸、长江三角洲北翼，是江苏长江经济带重要组成部分，是上海都市圈的中心城市之一。泰州是承南启北的水陆要津，为苏中门户，自古有“水陆要津，咽喉据郡”之称。泰州所辖县市（区）全部建成国家级生态示范区、全国百强县，同时泰州也是全国文明城市、国家环保模范城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、全国科技进步先进市。第一批国家农业可持续发展试验示范区。

2.地区经济

       2020年，泰州市实现地区生产总值5312.77亿元，同比增长3.6%，增速较前三季度提升1.9个百分点，居全省第6位，较前三季度前移5位。截至2020年末，泰州市完成一般公共预算收入375.20亿元，同比增长2.6%。其中税收收入完成282.21亿元，占比75.18%。

B-高港区

1.基本情况

       高港区，是江苏省泰州市下辖区。位于泰州市市区南半部，濒临长江。泰州医药高新区是江苏省及泰州市重点建设项目，也是国家科技部、卫生部和江苏省的共建项目。作为泰州市大健康产业的开发主体，泰州华信享有国家、省及市级的重大扶持政策。高港区是泰州市区的南大门，是中国人民解放军海军诞生地。高港区境内有长江港口泰州港、南水北调枢纽工程引江河和泰州长江大桥。

2.地区经济

       近年来，高港区经济持续增长，2017-2019年，地区生产总值分别为234.06亿元、262.52亿元和321.39亿元，2019年同比增长6.2%。2020年实现地区生产总值336.93亿元，同比增长5.5%。2020年高港区一般公共预算收入完成46.4亿元，同比增长3.4％，实现财政收入平稳增长。