用于投资济宁市兖州区惠民城建投资有限公司在上交所发行的“济宁市兖州区惠民城建投资有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期）”。

第一还款来源：济宁市兖州区惠民城建投资有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：济宁市兖州区融通投资有限公司经营收入。

连带担保

济宁市兖州区融通投资有限公司为本项目提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-济宁市兖州区惠民城建投资有限公司（AA+）

1.基本情况

       济宁市兖州区惠民城建投资有限公司成立于2002年6月，注册资本37.01亿元，是由济宁市兖州区国有资产监督管理局100%出资成立的国有独资企业，公司是兖州区唯一的政府城投平台公司。主要收入来源：市政工程施工、房屋销售、土地整理、商品贸易收入。

        2020年7月29日，大公国际资信评估有限公司出具了跟踪评级报告，公司主体长期信用等级维持AA+，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司总资产456.24亿元，公司总负债251.66亿元，净资产204.58亿元。2019年公司营业收入为124.75亿元，利润总额为3.19亿元，净利润为3.07亿元。

担保方-济宁市兖州区融通投资有限公司

1.基本情况

       济宁市兖州区融通投资有限公司成立于1994年5月，注册资本2亿元，是济宁市兖州区国有资产监督管理局100%控股的国有独资子公司。公司主要从事兖州区范围内的城乡基础设施、土地整理等项目，政府扶持力度大，公司经营稳健，市场化经营程度较高，违约风险较低。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年6月30日，公司合并资产总额64.07亿元，净资产22.71亿，总负债41.37亿元，资产负债率64.57%。2019年公司营业收入9.09亿元，净利润0.22亿元。

区域介绍-济宁兖州

A-济宁市

1.基本情况

       济宁市，山东省辖地级市，位于山东省西南部，是山东省政府批复的淮海经济区中心城市之一、是历史文化名城、滨水生态旅游城市，著名的“孔孟之乡、运河之都”。济宁拥有15家经济开发区，包括济宁国家级高新区和 14家省级开发区。建成了煤化工、工程机械、生物技术、纺织新材料、汽车零配件、光电特色产业、电子信息等多个国家级产业基地。兖矿集团位列世界500强第318位，太阳纸业、华勤集团等企业进入中国企业500强，6家进入中国民营企业制造业500强。

2.区域经济

       2019年，济宁市全市生产总值完成4370.17亿元，在山东稳居前六，全国第56名，排名在有着广东第五城之美名的惠州市（GDP为4177.41亿元）之前。一般公共预算405.01亿元，位居山东省第五位。2020年，济宁市全市生产总值完成4494.31亿元。2020年，全市一般公共预算收入411.78亿元。

B-兖州区

1.基本情况

       兖州区为济宁市中心城区，交通便利，是山东省重要的铁路枢纽之一，兖州具有较强的工业经济基础，形成了以造纸包装、煤电化工、橡胶化工、机械制造、食品加工、生物医药、电子信息等七大支柱产业。依托资源和产业优势，重点培育了华龙食品、白象食品、绿源肉鸭、嘉隆肉鸡、大丰机械等龙头企业；兖州经济开发区先后引进了美国美导、凯米拉天成、益海集团、华北农机、今麦郎食品、诺力电源、迪一电子、永华机械等一批国内外知名企业。

2.区域经济

       兖州区2019年GDP高达515.4亿元，全区一般公共预算收入实现464,791万元，完成预算的100.6%，比上年增长3.6%，加各项税收返还、转移支付补助、地方政府一般债务转贷收入及上年结转收入、调入资金等289,339万元，收入共计754,130万元。2019年全区一般公共预算支出实现572,348万元，完成预算的105.8%，比上年增长6.3%。2020年，兖州区生产总值完成525.72亿元，全区一般公共预算收入实现473458万元。