投资于上海证券交易所交易的“江苏瀚瑞投资控股有限公司2021年非公开发行公司债券”（标准化债券）。

第一还款来源：江苏瀚瑞投资控股有限公司（AA+）经营收入；

第二还款来源：镇江文化旅游产业集团有限责任公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：镇江新区兴港水利发展有限公司经营收入。

1.连带担保

镇江文化旅游产业集团有限责任公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.差额补足

镇江新区兴港水利发展有限公司提供不可撤销的差额补足义务。

交易结构

融资方-江苏瀚瑞投资控股有限公司（AA+）

1.基本情况

       江苏瀚瑞投资控股有限公司成立于1993年5月，注册资55亿元，是由镇江市人民政府100%出资成立的国有独资企业。公司的主营业务收入包括工程施工收入、房地产收入、制造业收入、贸易收入、投资性房地产收入、类金融业务收入及其他业务收入等。

       根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司2021年6月出具评级报告，江苏瀚瑞的主体信用等级维持为AA+，评级展望为稳定，公开发行的“PR瀚瑞01”债券评级AAA。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为1546.98亿元，净资产571.8亿元，2020年实现营业收入92.33亿元，有较强的盈利能力。

担保方-镇江文化旅游产业集团有限责任公司（AA+）

1.基本情况

       镇江文化旅游产业集团有限责任公司成立于1992年12月，注册资本20亿元，是由镇江市人民政府国有资产监督管理委员会100%出资成立的国有独资企业。公司是镇江市北部滨水区的开发建设主体，业务涵盖片区内的土地开发整理、市政基础设施及水利设施建设。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司2021年2月出具评级报告，镇江文旅的主体信用等级维持为AA+，评级展望为稳定，债券评级AA+。

2.股权结构

3.财务数据

       截止2021年3月，公司总资产为636.71亿元，净资产215.81亿元。2019年营业收入44.32亿元，具备较强的担保能力。

差补方-镇江新区兴港水利发展有限公司

1.基本情况

       镇江新区兴港水利发展有限公司成立于2012年12月，注册资本2.5亿元，是由镇江新区水利站100%出资成立的国有企业。公司经营范围包含：水利工程投资及施工，给排水及水务。

2.股权结构

区域介绍-镇江新区

A-镇江市

1.基本情况

       镇江市，江苏省苏南地级市，长三角重要港口、旅游城市，长江与京杭大运河唯一交汇枢纽，长江流域第三大亿吨港口，华东地区重要交通中枢，南京都市圈核心层城市，位列中国地级市百强第16名；国开行优化试点城市。镇江拥有世界主要的锚链生产基地、 全球单厂规模最大的高档铜版纸生产基地、 中国最大的汽车发动机缸体和醋酸生产基地，有“中国醋都”之称。

       镇江市入选“2019中国地级市全面小康指数前100名”。2020年11月28日，被评为2020中国宜居宜业城市。2021年5月，入选中国地级市百强品牌城市（第19位）。

2.区域经济

       2020年，全年实现地区生产总值4220.09亿元，比上年增长3.5%；实现一般公共预算收入311.74亿元，比上年增长1.6%。2021年入选中国地级市百强第19位。GDP江苏省排名前十，经济实力强。

B-镇江新区

1.基本情况

       镇江新区位于镇江市东部，成立于1992年，并于1993年成立大港经济开发区，1998年6月正式合并成立镇江新区。2010年5月，镇江新区正式晋升为国家级经济技术开发区，行政管理区域218.9平方公里，人口20余万人。镇江新区境内有圌山温泉度假区、核心湖公园、中华茶博园、银山公园等景点。

2.地区经济

       2019年，新区地区实现生产总值664.70亿元，同比增长6.5%，增速较上年提高1.4个百分点，高于当年全市增速0.7个百分点。其中，第一产业增加值6.17亿元，下降2.8%；第二产业增加值421.99亿元，增长5.5%；第三产业增加值236.54 亿元，增长8.6%。