用于投资株洲循环经济投资发展集团2021年非公开发行公司债券。

第一还款来源：株洲循环经济投资发展集团有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：株洲新芦淞产业发展集团有限公司（AA）经营收入。

连带责任担保：株洲新芦淞产业发展集团有限公司（AA）提供无限连带责任保证担保。

交易结构

融资方-株洲循环经济投资发展集团有限公司（AA）

1.基本情况

       株洲循环经济投资发展集团有限公司成立于2008年7月，注册资本为250040万元，由株洲市人民政府国有资产监督管理委员会和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立，株洲市国资委为公司的控股股东，株洲市政府为公司的实际控制人。公司作为株洲市重要的基础设施建设主体，主要从事清水塘工业区（核心区除外）以及石峰区基础设施建设、环境污染治理、土地开发整理等业务。另外，公司还从事租赁、树木移栽、安置房销售等其他业务。2021年2月3日，东方金诚国际信用评估有限公司对公司信用进行评级并出具报告，公司主体信用为AA级，评级展望为稳定，中期票据信用等级为AA级。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司资产总额为258.29亿元，其中净资产为100.81亿元，负债157.48亿元。2019年公司实现合并营业收入10.62亿元，合并净利润1.86亿元。

担保方-株洲新芦淞产业发展集团有限公司（AA）

1.基本情况

       株洲新芦淞产业发展集团有限公司成立于2011年12月，注册资本13.4288亿元，由株洲市人民政府国有资产监督管理委员会、株洲市国有资产投资控股集团有限公司和湖南省国有投资经营有限公司共同出资成立，实际控制人为株洲市人民政府国有资产监督管理委员会。公司的经营范围为服饰城、航空城土地一级开发；服饰城、航空城土地二级开发；服饰城、航空城基础设施投资与建设；服饰城、航空城标准厂房投资建设及租赁等。2020年6月29日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具评估报告，公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，评定的债项信用等级为AA。

2.股权结构

3.财务数据

       截至2020年9月末，公司合并资产总额为156.44亿元，其中净资产为49.49亿元，负债106.95亿元。2019年公司实现合并营业收入9.25亿元，合并净利润1.10亿元。

区域介绍-株洲市

1.基本情况

       株洲市地处湖南省东部、湘江中游，是长株潭城市群三大核心之一。株洲市交通便利，是南方最大的货运交通枢纽，和郑州市并称“北郑南株”，湘黔、湘赣、京广三条铁路交汇于株洲市。株洲市公路交通较为发达，拥有京港澳、沪昆、平汝、长株等高速公路。株洲市距长沙黄花国际机场40公里；株洲港为湖南省八大港之一，千吨级船舶能顺湘江、经长江、通上海、达各地。

2.区域经济

       2019年，株洲市实现地区生产总值3003.13亿元，同比增长7.9%，株洲市经济总量在湖南省排名第5位，较为靠前。2020年GDP高达3105.8亿，一般公共财政收入204.6亿，地方财政负债率低至26.07％，财政收入稳定，债务结构合理。