用于受让江苏阜农投资有限公司对阜宁县金沙湖开发投资有限公司4.712亿元的应收账款债权

第一还款来源：阜宁县金沙湖投资开发有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：阜宁县城市投资发展有限责任公司（AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：处置江苏阜农投资有限公司对阜宁县金沙湖开发投资有限公司（AA）4.712亿元的应收账款债权；

第四还款来源：处置江苏金沙湖置业有限责任公司提供的价值人民币5.02亿的土地抵押。

1.连带担保

阜宁县城市投资发展有限责任公司（AA，债项AAA）提供无限连带责任保证担保；

2.应收账款受让

受让江苏阜农投资有限公司对阜宁县金沙湖开发投资有限公司（AA）47120万元的应收账款债权；

3.商品住宅用地提供抵押担保

江苏金沙湖置业有限责任公司以其持有的2宗土地使用权为融资人到期偿还债务提供抵押担保。

交易结构

融资方-阜宁县金沙湖投资开发有限公司（AA）

1.基本情况

    阜宁县金沙湖投资开发有限公司成立于2009年12月，注册资本为10亿元，实际控制人为阜宁县人民政府国有资产监督管理办公室。作为阜宁县内主要的基础设施投资建设、安置房建设主体，近年来，公司主要负责阜宁县基础设施建设工程和安置房的建设任务，随着项目的逐步开展，公司营业收入持续增长，持续获得阜宁县政府在资本注入、财政补贴方面的大力支持。目前主要负责阜宁金沙湖景区的经营与开发，主营业务均为建设投资业务。2019年12月20日，中证鹏元资信评估股份有限公司对其信用状况进行分析和评估，确定公司的主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产80.28亿元，总负债28.74亿元，资产负债36%。2019年公司营业收入5.12亿元，净利润3.28亿元。

担保方-阜宁县城市投资发展有限责任公司（AA，债项AAA）

1.基本情况

    阜宁县城市投资发展有限责任公司成立于2008年6月，注册资本6.5亿，由阜宁县城市资产经营公司（72.30%）、国开发展基金有限公司（23.08%）和阜宁县国有资产投资经营公司（4.62%）共同出资完成，实际控制人是阜宁县城市资产经营公司。公司是阜宁县基础设施建设领域的主要实施主体，主要负责市政工程及配套设施建设、城市存量土地开发经营、重大项目资金筹措及投入、保障性住房开发建设等。2020年6月23日，中证鹏元资信评估股份有限公司对其信用状况进行分析和评估，确定公司的主体长期信用等级为AA，债项等级AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年6月底，公司总资产219.83亿元，负债152.61亿元，资产负债69.42%。2019年公司营业收入13.57亿，净利润0.76亿元。

抵押物

    阜宁县金沙湖开发投资有限公司的子公司江苏金沙湖置业有限责任公司以其持有的2宗土地使用权为融资人到期偿还债务提供抵押担保，具体抵押物如下：

    2017-15号地块宗地总面积68877.61平方米，位于金沙湖街道办事处两合居委会，产权证号为苏（2018）阜宁县不动产权第006521号。2017-17号地块宗地总面积61399.45平方米，位于金沙湖街道办事处两合居委会，产权证号为苏（2018）阜宁县不动产权第006529号。

    根据江苏苏信房地产评估咨询有限公司出具的预评估报告，抵押物合计总地价50221万元。抵押物对应本次债权本金金额的抵押率为79.64%。

区域介绍-盐城阜宁

A-盐城

1.基本情况

    盐城，江苏省地级市，长江三角洲中心区27城之一。盐城海陆空交通便捷，基本形成高速公路、铁路、航空、海运、内河航运五位一体的立体化交通运输网络。南洋国际机场、盐城港大丰港区、滨海港区、射阳港区、响水港区成为国家一类开放口岸 ，盐城市成为同时拥有空港、海港两个一类开放口岸的地级市，是国家沿海发展和长三角一体化两大战略的交汇点。

2.区域经济

    2019年GDP数据显示，盐城市实现地区生产总值5702.26亿元，同比增长5.1%。2019年，全市地方一般公共预算收入累计完成383亿元，人均GDP达79149元。综合来看，近年来，盐城市经济实力较强，在江苏省经济发展中占有重要地位，为公司业务发展提供了良好的外部环境。

B－阜宁

1.基本情况

    阜宁县，属江苏省盐城市所辖县之一。地处江淮平原中部和江苏省沿海中部，县域面积1439平方公里，人口111万，辖建制镇13个、街道办事处4个，以及省级阜宁经济开发区、高新区、金沙湖旅游度假区、现代服务业园区、公兴社区、硕集社区。

2.区域经济

    2020年阜宁县完成地区生产总值574.22亿元，增长4.6%；一般公共预算收入28.3亿元；固定资产投资278亿元，增长4.4%；社会消费品零售总额145亿元，增长7.9%；外贸进出口总额4.3亿美元，增长5%；城镇居民人均可支配收入32570元，增长8.3%；农村居民人均可支配收入19927元，增长9%。