投向在银行间市场公开发行的成都天府水城城乡水务建设有限公司2020年度第二期中期票据（债项评级AAA）

第一还款来源：成都天府水城城乡水务建设有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：四川省金玉融资担保有限公司（AAA）经营收入；

第三还款来源：到期后成都金堂发展投资有限公司（AA）受让信托持有债权份额。

1.连带担保

    四川省金玉融资担保有限公司（AAA）提供连带责任保证担保；

2.债权受让

    信托计划到期后，由成都金堂发展投资有限公司（中证鹏元评级AA）受让信托计划持有的债券份额。

交易结构

融资方-成都天府水城城乡水务建设有限公司（AA）

1.基本情况

    成都天府水城城乡水务建设有限公司成立于2011年9月，注册资本6亿元，是由成都天府大港集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局。公司是金堂县人民政府直属的国有独资公司，是金堂县内最大的水务公司，负责县内水利基础设施建设与管理、水环境治理等水务领域的重要工作。中证鹏元评级AA

2.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产326.56亿元，公司总负债116.48亿元，净资产210.09亿元。截至2019年末，公司营业收入为7.6亿元，净利润为9365.71万元。

担保方-四川省金玉融资担保有限公司（AAA）

1.基本情况

    四川省金玉融资担保有限公司成立于2007年11月，注册资本50亿元，是由四川金鼎产融控股有限公司和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为四川省人民政府。业务种类主要为融资性担保和非融资性担保，融资性担保主要为银行贷款担保，非融资性担保主要为履约保函。未出现任何逾期违约事项。

    大公国际资信于2020年3月23日对担保人给出AAA主体评级；中证鹏元资信于2020年5月29日给出AAA的主体评级。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年9月末，公司总资产59.59亿元，公司总负债7.33亿元，净资产52.26亿元。截至2019年末，公司营业收入为1.39亿元，净利润为1.08亿元。

受让方-成都金堂发展投资有限公司（AA）

1.基本情况

    成都金堂发展投资有限公司成立于2009年6月，注册资本6.16亿元，是由成都天府大港集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局。经营范围：投资与资产管理；房地产开发经营（凭资质证经营）；房屋工程建筑；房地产中介服务；道路、隧道和桥梁工程建筑等。中证鹏元进行跟踪评定，公司主体评级AA，债项评级AA。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年末，公司总资产140.5亿元，公司总负债73.84亿元，净资产66.66亿元。截至2019年末，公司营业收入为4.05亿元，净利润为1.44亿元。

区域介绍-成都金堂

1.成都市

    成都市是四川省省会，副省级城市，2017-2019年，成都市分别实现地区生产总值13,889.39亿元、15,342.77亿元和17,012.65亿元，同比增速分别为7.7%、8.1%、8.0%和7.8%。作为西南地区重要的经济、物流和历史文化中心，近年来成都市经济发展较快，经济持续增长。预计未来一定时期内成都市经济仍将保持快速增长，基础设施建设水平将得到进一步提升。

2.金堂县

    金堂县隶属于成都市，位于成都平原东北部。2017-2019年金堂县分别实现地区生产总值375.0亿元、424.1亿元和440.4亿元，增速分别为10.9%、10.5%和8.7%。2019年金堂县实现公共财政收入35.5亿元，同口径增长8.0%；实现政府性基金收入53.11亿元，同比增长78.3%；金堂县经济总量在成都市第三圈层区（市、县）中排名前列，近年来经济保持快速增长，综合经济实力较强。