用于投资“江苏嘉亭实业投资有限公司2020年非公开发行公司债券”

第一还款来源：江苏嘉亭实业投资有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：盐城海瀛控股集团有限公司（AA）经营收入。

1.差额补足

    盐城海瀛控股集团有限公司（AA）提供差额补足担保。

融资方-江苏嘉亭实业投资有限公司（AA）

1.基本情况

    江苏嘉亭实业投资有限公司成立于2011年9月，注册资本30亿元，是由盐城海瀛控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为盐城市人民政府。公司是盐城市环保科技城、城东片区、城北片区内基础设施建设投资主体，主要负责亭湖经济开发区范围内天山路西侧青年公园城中村改造项目、学校校区建设等基础设施建设项目和亭湖经济开发区产业园区内重点建设项目的投资、融资、运营、管理等。

    2020年5月13日，中证鹏元资信评股份有限公司进行跟踪评定，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产88.81亿元，公司总负债41.77亿元，净资产47.04亿元。截至2017年末，公司营业收入为5.32亿元，利润总额1.54亿元，净利润为1.54亿元。

差额补足-盐城海瀛控股集团有限公司（AA）

1.基本情况

    盐城海瀛控股集团有限公司成立于2012年6月，注册资本50亿元，是由盐城市人民政府出资成立的国有独资企业。公司作为盐城市人民政府直属的城市基础设施投融资建设和国有资产经营管理主体，负责盐城环保科技城及盐城市亭湖区部分建设投资，主营业务板块包括基础设施建设业务、电力设备制造加工业务、商品销售业务、工程施工业务和其他业务。

    2019年6月27日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级为AA，债项评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2020年3月末，公司总资产359.65亿元，公司总负债206.49亿元，净资产153.16亿元。截至2019年末，公司营业收入为28.75亿元，净利润为3.08亿元。

区域介绍-盐城

A.盐城市

1.基本情况

    盐城，隶属于江苏省，地处中国东部沿海地区，江苏省中部，长江三角洲城市群北翼，盐城市东临黄海，南与南通接壤，西南与扬州、泰州为邻，西北与淮安市相连，北隔灌河和连云港市相望。全市地势平坦，河渠纵横。下辖东台1个县级市、5个县1和3个区。2018年户籍人口826.15万人，常住人口720万人。

2.区域经济

    近年盐城市经济保持稳定增长，2017-2019年分别实现地区生产总值（GDP）5082.7亿元、5487.1亿元和5702.3亿元，2019年GDP总量在江苏省13个地级市中排名第8位。2018年盐城市在中国百强城市排行榜中排第56位。2019年第一、二、三产业分别实现增加值619.9亿元、2371.6亿元、2710.8亿元，同比分别增长2.9%、3.2%、7.5%。

    2019年，全市实现一般公共预算收入383亿元，比上年增长0.5%，其中税收收入295亿元，比上年下降3.3%，税收收入占一般公共预算收入比重77%。

B.亭湖区

1.基本情况

    2019年，亭湖区经济保持增长，第三产业是地区经济发展的最主要力量，经济实力较强。固定资产投资方面，2019年，亭湖区新签约中车SRT生产制造、国投万豪酒店等亿元以上项目93个，新开工工铠杰精密结构件、捷航高铁探伤仪等亿元以上产业项目45个，新竣工中天苏北光缆、和阳智能电梯等亿元以上项目30个。

2.区域经济

    2019年，亭湖区财政收入同比增长17.77%，以一般公共预算收入和政府性基金收入为主。亭湖区一般公共预算收入以税收收入为主，2019年税收收入占比为82.52%。