用于投资成都金堂发展投资有限公司2021年非公开发行公司债券（AA+评级）

第一还款来源：金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）营业收入；

第二还款来源：金堂县现代农业投资有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）提供的价值10亿元土地抵押担保。

1.无限连带责任担保

金堂县现代农业投资有限公司（AA）提供无限连带责任保证担保；

2. 土地抵押担保

金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）提供的价值为10亿元土地抵押。

交易结构

融资方-金堂县国有资产投资经营有限责任公司（AA）

1.基本情况

       金堂县国有资产投资经营有限责任公司成立于2000年12月，注册资本为12亿元，由成都天府大港集团有限公司100%出资成立，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局，是金堂县范围内主要的城市基础设施和公用事业投资建设和运营主体，同时是成阿工业园区的唯一开发主体。公司为公开市场发债主体，最新一期主体信用评级为AA。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截至2020年6月末，公司总资产为445.05亿元，总负债为195.06亿元，净资产为249.98亿元，资产负债率为43.83%。2019年营业收入为17.31亿元，同比增长6.27%，净利润为2.29亿元，同比增长32.07%。

担保方-金堂县现代农业投资有限公司（AA）

1.基本情况

       金堂县现代农业投资有限公司成立于2007年6月，注册资本5亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局和金堂重银双创股权投资基金中心（有限合伙）共同出资成立的国有独资企业。公司作为金堂县三农产业发展的载体与核心，是金堂县现代农业基础设施建设业务和中小农业企业金融服务的重要载体。在金堂县现代农业项目建设及产业发展方面具有区域的垄断性。

       根据中证鹏元资信评估股份有限公司于2019年6月26公布的跟踪评级报告（中鹏信评【2019】跟踪第【378】号 01），现代农投主体信用等级为 AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

       2019年末，公司资产总额123.65亿、净资产68.96亿，2019年度实现营业收入7.95亿。2019年末公司资产总额同比增长0.59%。资产负债率为44.23%，负债水平相对合理。

交易对手-四川成阿发展实业有限公司（AA）

1. 基本情况

       四川成阿发展实业有限公司成立于2009年5月，注册资本4亿元，是由金堂县国有资产投资经营有限责任公司和成都产业功能区投资运营集团有限公司共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局。成阿发展主要承担成阿工业园内的土地整理和基础设施建设等任务。根据中证鹏元资信评估股份有限公司2020年6月29日出具的编号为“中鹏信评【2020】跟踪第【562】号01”2013年四川成阿发展实业有限公司公司债券2020年跟踪信用评级报告显示，成阿发展长期信用等级AA。

2. 股权结构

3. 财务数据

       截至2020年9月末，公司总资产201.09亿，净资产99.73亿，资产负债率50.4%。2019年末合并口径实现营业收入7.68亿元，净利润1.39亿元。

抵押物介绍

       为保证融资人金堂国投履行股权收益权回购义务，金堂国投公司拟以其持有位于金堂县三星镇川福号村和金堂县赵镇家珍村的三个地块的土地使用权为本信托提供抵押担保。其中三星镇距离金堂县政府5公里，赵镇距离只有3公里，抵押物基本情况如下：

         依照之前周边土地的成交价格和之前地块的评估报告的估值为判断依据，并根据广东联信资产评估土地房地产估价有限公司（评估公司百强）出具的土地预评估报告，抵押土地的价值合计约为10亿元。

区域介绍-金堂县

1.基本情况

       金堂县地处天府之国腹心地带，位于成都东北部，全县面积1156平方公里、人口近百万，辖10个镇、6个街道和2个省级开发区。金堂县交通便利，区位优势明显。县城素有“千里沱江第一城”之称，北河、中河、毗河穿城而过汇成沱江，县城水域面积达5平方公里。

       金堂县先后荣获中国人居环境范例奖、国家园林县城、国家级生态示范县、中国书法之乡、中国龙舟之乡、国家新型工业化产业示范基地、国家农产品质量安全县、国家级出口食品农产品质量安全示范区、全国十佳生态文明城市、全国十佳生态休闲旅游城市、首批国民休闲旅游胜地等殊荣，入选全国投资潜力十强县、全国综合竞争力百强县。

2.区域经济

       经成都市统计局审定，2018年全县地区生产总值（GDP）为401.3亿元。2019年全县实现地区生产总值440.4亿元，按可比价计算（下同），增长8.7%。其中，第一产业增加值58.7亿元，增长2.8%；第二产业增加值171.7亿元，增长8.0%，第三产业增加值210亿元，增长11.2%。2019年金堂县当年一般公共预算支出67.10亿元，一般公共预算收入35.50亿元，为预算的100%，增长3.4%。