用于受让转让方持有的成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权收益权，最终用于农产品加工园厂房二期项目的施工建设。

第一还款来源：成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA）经营收入；

第二还款来源：成都天府水城城乡水务建设有限公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第三还款来源：金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（主体AA，债项AAA）经营收入；

第四还款来源：处置抵质押物变现收入。

1.连带担保

    成都天府水城城乡水务建设有限公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

    金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（主体AA，债项AAA）提供连带责任保证担保；

2.应收账款质押

    融资方将其持有的成都花园水城城市建设集团有限公司40%股权为本项目提供质押担保，质押物价值为29911万元人民币；

3.商业住宅用地抵押

    融资方拟将其持有的位于金堂县赵镇杨柳桥的标的土地抵押给我司，土地评估价值47353.84万元，抵押率为41.8%。

交易结构

融资方-成都花园水城城乡建设投资有限责任公司（AA）

1.基本情况

    成都花园水城城乡建设投资有限责任公司成立于2008年6月，注册资本10亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局出资成立的国有独资企业。公司作为金堂县重要的国有资产运营主体，承担了金堂县范围内大量的基础设施项目建设、土地整理以及砂石销售等。

    2019年6月18日，中证鹏元资信评估有限公司进行跟踪评定，公司主体信用等级维持为AA，债券信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产183.16亿元，公司总负债112.11亿元，净资产71.06亿元。截至2018年末，公司营业收入为1.26亿元，利润总额7511.22万元，净利润为6530.25万元。

担保方1-成都天府水城城乡水务建设有限公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    成都天府水城城乡水务建设有限公司成立于2011年9月，注册资本6亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局出资成立的国有独资企业。主要业务为金堂县水利、水务基础设施建设。自成立以来，天府水务承担着县内农田水利、城乡供水、生态节水、防汛保安等重大水务项目建设，为金堂县发展经济、提高人民生活水平发挥了重要作用。

    根据中诚信证券评估有限公司2019年11月22日出具的评级报告，天府水务主体信用等级为AA，债项评级为AAA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产243.54亿元，公司总负债102.93亿元，净资产140.61亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.79亿元，利润总额1.01亿元，净利润为9472.72万元。

担保方2-金堂县兴金开发建设投资有限责任公司（主体AA，债项AAA）

1.基本情况

    金堂县兴金开发建设投资有限责任公司成立于2005年10月，注册资本6.9亿元，是由金堂县国有资产监督管理和金融工作局出资成立的国有独资企业。公司是金堂县着力打造的国有资产运营主体，承担着金堂县城市基础设施及市政公用事业项目的投资、融资、建设、运营和管理等职能，定位于服务金堂县深化工业强县战略，着重承担金堂工业园区基础设施及配套的工程建设。

    根据联合资信评估有限公司2019年7月17日出具的评级报告，兴金投资主体信用等级为AA，18兴金投资MTN001信用等级为AAA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产143.13亿元，公司总负债80.72亿元，净资产62.41亿元。截至2018年末，公司营业收入为8.07亿元，利润总额9540.87万元，净利润为7772.38万元。

标的股权-成都花园水城城市建设集团有限公司

1.基本情况

    成都花园水城城市建设集团有限公司成立于2012年4月，注册资本1亿元，是由成都花园水城城乡建设投资有限责任公司、金堂县兴金开发建设投资有限责任公司、成都天府水城城乡水务建设有限公司共同出资成立，实际控制人为金堂县国有资产监督管理和金融工作局。经营范围：金堂县城市基础设施、工业园区基础设施的项目投资、投资管理、资本运作及资产经营管理等。

2.股权结构

3.财务数据

    2018年末城建集团的总资产为10.97亿元，净资产7.48亿元；2018年全年主营业务收入为3.99亿元，利润总额为1亿元。

抵押物介绍

    转让方成都花园水城城乡建设投资有限责任公司拟将其持有的位于金堂县赵镇杨柳桥的标的土地（编号：金堂国用（2013）第15123号商业住宅用地、面积：74667平米）抵押给我司。根据湖南经典房地产评估咨询有限公司2019年9月11日出具的预评估报告显示，土地评估价值为47353.84万元，抵押率为41.8%。

项目介绍

1.项目名称：农产品加工园厂房二期项目

2.项目区位：位于金堂县农产品精深加工园区内

3.建设内容：本项目占地188000.94㎡（合282亩)，建设内容具体包括：1、新建农产品精深加工厂房168000平方米。2、新建电网、通信工程、广电、消防、环保、给水、排水、公共绿化、停车场等配套设施。

4.项目总投资：项目总投资45803.73万元。其中第一部分工程费用39281.63万元，占总投资的85.76%；第二部分工程建设其他费用4340.97万元，占总投资的9.48%；第三部分基本预备费2181.13万元，占总投资的4.76%。

5.项目建设规划：截至2019年8月30日，项目实际进度已达总进度的80%。

区域介绍-金堂县

A.成都市

1.基本情况

    成都市位于四川省中部，是四川省省会，中国的副省级城市之一，是西南地区的政治、经济、金融、商业、文化、物流以及国际交往中心，是内陆地区最大的航空集散中心和西南地区的综合交通枢纽。作为西南地区重要的经济、物流中心，成都市在四川省占有举足轻重的地位，是内陆开放城市和率先建立社会主义市场经济体制的综合配套改革试点城市。

2.区域经济

    全年实现地区生产总值（GDP）15342.77亿元，按可比价格计算，比上年增长8.0%。其中，第一产业增加值522.59亿元，增长3.6%；第二产业增加值6516.19亿元，增长7.0%；第三产业增加值8303.99亿元，增长9.0%。全年地方一般公共预算收入1424.2亿元,比上年增长9.4%。

B.金堂县

1.基本情况

    金堂县（成都市下辖县）地处成都平原东北部，县境东邻中江县，西连成都市青白江区、龙泉驿区，南靠乐至县、简阳市，北接广汉市、中江县。县城赵镇被誉为“千里沱江第一镇”，是成都市自然生态环境和人居环境最好的地区之一，被评为“全省县域经济发展先进县”。

2.区域经济

    2018年全县实现地区生产总值424.1亿元，按可比价计算比上年增长10.5%。其中：第一产业增加值49.2亿元，增长4.3%；第二产业增加值198.7亿元，增长10.4%；第三产业增加值176.2亿元，增长12.5%。2018年度，全县财政总收入79.8亿元，增长60.4%；一般公共预算收入34.3亿元，增长11.3%；其中税收收入17.88亿元，下降14.6%。