用于受让福建阳光房地产开发有限公司持有的福州盛世达房地产开发有限公司51%股权收益权，资金最终用于闽（2018）长乐区不动产权第0003620号地块项目的开发建设。

第一还款来源：福建阳光房地产开发有限公司经营收入；

第二还款来源：阳光城集团股份有限公司（AAA）经营收入；

第三还款来源：处置抵质押物收入。

1.连带担保：阳光城集团股份有限公司（AAA）提供连带责任保证担保；

2.股权质押：瑞安市光博翔房地产开发有限公司100%股权提供质押担保；

3.土地抵押：编号为2019XG026号地块提供后置抵押，价值为6.23亿元。

交易结构

融资方-福建阳光房地产开发有限公司

1.基本情况

    福建阳光房地产开发有限公司成立于1994年12月，注册资本12亿元，是由阳光城集团股份有限公司出资成立。具有房地产开发一级资质。经营范围：房地产开发、销售。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产261.89亿元，公司总负债207.28亿元，净资产54.61亿元。截至2018年末，公司营业收入为306.34万元，利润总额6.5亿元，净利润为6.49亿元。

担保方-阳光城集团股份有限公司（AAA）

1.基本情况

    阳光城集团股份有限公司(上市代码：000671)是世界500强阳光控股投资,以房地产开发为主业的全国化品牌企业。成立于1991年8月12日，注册资本405007.33万元。公司前身为1991年8月成立的福建省石狮新发股份有限公司，石狮新发于1996年12月18日在深交所挂牌上市，证券代码000671.SZ。

    截止2018年末，阳光城实现销售金额1628.56亿元，布局全国28大区域近100座城市，匠心筑就近300个精品项目，土地储备超4400万方，储备货值5500亿元，总资产规模达2633.97亿元，综合实力位列中国地产15强。

    2020年1月3日，阳光城集团股份有限公司收到大公国际资信评估有限公司出具的跟踪评级报告，上调公司主体长期信用等级至AAA，评级展望维持稳定；上调公司发行的“15阳房01”、“15阳房02”债项信用等级至AAA。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产2886.88亿元，公司总负债2412.74亿元，净资产474.14亿元。截至20178年末，公司营业收入为564.7亿元，利润总额63.89亿元，净利润为39.06亿元。

项目公司-福州盛世达房地产开发有限公司

1.基本情况

    福州盛世达房地产开发有限公司成立于2013年12月，注册资本5403.2万元，经营范围：房地产开发、销售（凭资质证书开展经营）。截至2019年9月末，公司总资产39.11亿元。公司的主要资产及负债主要系公司花满园项目的土地及相关投入。

2.股权结构

质押物-瑞安市光博翔房地产开发有限公司

1.基本情况

    瑞安市光博翔房地产开发有限公司成立于2019年12月，注册资本5000万元，经营范围：房地产开发与经营。公司目前开发的项目为“瑞2019-89号”项目。

2.项目情况

（1）项目名称：瑞安项目

（2）项目区位：项目处于瑞安市上望街道，东南临近工业区，西北方向与安阳街道接壤。

（3）建设内容及规划：总用地面积 39635.96平方米，总建筑面积163269平方米，计容建筑面积64599平方米，容积率1.63，建筑密度21%，出让部分建筑面积为63670.51平方米，可售套数610，代建安置房建筑面积为61200平方米，可售住宅套数460，可售底商套数50，地价59845.9万元。

（4）开发计划及进展：预计2020年3月24日开工，预计2021年11月19日主体落架完成，预计2022年6月22日竣工备案，2022年7月22日交房。

（5）项目经济效益：项目预计实现销售收入13.76亿元，预计税前利润2.24亿元，税后利润1.69亿元。

投资项目介绍

1.项目名称：闽（2018）长乐区不动产权第0003620号地块项目

2.项目区位：项目位于长乐鹤上镇，长乐老城与乡镇连接道路。

3.建设内容及规划：占地面积140822平方米，容积率2.2，总地价3.65亿元，计容面积为 309808.4平方米，其中住宅建筑面积为117308.98平方米，商业及服务设施建筑面积为 185197.79平方米，配套设备为6707.63平方米。

4.项目总投资：本项目总投（含税）共计28.33亿元，目前总投11.96亿元。

5.项目建设规划：项目一期2018年3月25日开工，预计2020年5月30日竣工备案，2022年9月30日交付；

项目二期预计 2019年3月1日开工，2021年10月4日竣工备案，2022年9月30日交房，目前均已拿到预售证。

6.项目经济效益：项目预计实现销售收入30.07亿元（不含税），预计税前利润9.12亿元、税后利润6.84亿元，销售毛利率为34%，销售净利率为23%。

7.项目审批文件：

区域介绍-福州

    2018年，福州市经济稳中有进。初步核算，2018年实现地区生产总值7856.81亿元，比上年增长8.6%。其中，第一产业增加值494.66亿元，增长4.3%；第二产业增加值3204.90亿元，增长8.4%；第三产业增加值4157.26亿元，增长9.2%。第一产业增加值占地区生产总值的比重为6.3%，第二产业增加值比重为40.8%，第三产业增加值比重为52.9%。人均地区生产总值102037元，比上年增长7.4%。