向项目公司进行股权增资，最终用于恒大书院项目建设。

第一还款来源：恒大书院项目销售收入；

第二还款来源：政府土地返还款（按照土地款85%返还比例计算，土地返还款预计23亿）；

第三还款来源：太原恒林房地产开发有限公司经营收入；

第四还款来源：恒大地产集团有限公司（AAA）经营收入；

第五还款来源：处置抵押物收入。

1.连带担保：恒大地产集团有限公司（AAA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押：以恒大书院住宅土地及太原恒大金碧天下编号为XD-11片区002-5地块、XD-11片区053-5地块土地使用权、恒大悦龙台住宅项目地块为恒大地产差额补足义务提供抵押担保。

3.受让股权：于信托终止日，项目公司股东恒大地产远期购买信托计划持有的49%股权。

4.股权控制与拖拽权：项目公司剩余股权不得对外质押，且当交易对手违约且我司处置所持股权时，项目公司其他股东应配合我司同步对外转让其所持项目公司股权。

交易结构

融资方-太原恒林房地产开发有限公司

1.基本情况

    太原恒林房地产开发有限公司成立于2016年12月，注册资本1000万元，太原恒林为针对恒大书院项目开发所设立的独立法人公司，成立主要用于开发经营本项目。截至2019年2月末，公司总资产6.2亿元，公司总负债6.21亿元。

2.股权结构

担保方-恒大地产集团有限公司（AAA）

1.基本情况

    恒大地产集团有限公司成立于1996年6月，注册资本25亿元，注册资本房地产开发经营，室内装饰，安装制冷空调设备、园艺工程，房地产信息咨询服务，企业管理咨询。恒大地产集团是世界500强，全国首家万亿资产房企，高居全国第一，AAA评级，港股上市公司（HK3333），全国房产业内年销售面积第一。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产16355.61亿元，公司总负债13133.12亿元，净资产3222.49亿元。截至2018年末，公司营业收入为4365.52亿元，利润总额1017.62亿元，净利润为722.39亿元。

项目介绍

1.项目名称：恒大书院项目

2.项目区位：本项目位于万柏林区，西部地块位于和平北路以东、彭西一巷与彭西四巷之间，东侧紧邻漪汾公园；东部地块位于文兴路与彭西街东北角，南侧紧邻恒大滨河左岸（原后北屯）项目。

3.建设内容及规划：本项目总占地面积403.35亩，总建筑面积85.62万方，其中地上建面62.65万方，地下建面22.97万方，住宅57.17万方，商业5.47万方，车位6045个。

4.项目总投资：本项目税前总投66.49亿元，其中土地成本27.06亿元。

5.项目建设规划：项目计划于2019年9月对外销售，2022年2月发售完毕

6.项目经济效益：本项目总货值108亿元，其中普通住宅货值84.99亿元，商业可售货值9.86亿元，车位可售货值13.61亿元。

7.项目证照批复：

区域介绍-太原

1.基本情况

    太原是山西省省会，位于山西省境中央，太原盆地的北端，华北地区黄河流域中部，地处南北同蒲和石太铁路线的交汇处，北接忻州市，东连阳泉市，西交吕梁市，南邻晋中市，整个区域轮廓呈蝙蝠状。

2.区域经济

    2018年，全市实现地区生产总值（GDP）3884.48亿元，比上年增长9.2%，是2015年上半年以来连续15个季度的最高点。GDP排名全国第59位，增速分别高于全国（6.6%）2.6个百分点、山西省（6.7％）2.5个百分点，在山西省11市中居第1位。其中第一产业实现增加值41.05亿元，增长0.7%；第二产业实现增加值1439.13亿元，增长10.3%；第三产业（服务业）实现增加值2404.30亿元，增长8.8%。