用于融资人补充其营运资金需求。

第一还款来源：泰州市姜堰区鑫润建设有限公司经营收入；

第二还款来源：泰州市姜堰区鑫源建设有限公司（AA）经营收入；

第三还款来源：泰州市姜堰国有资产投资集团有限公司（AA）经营收入；

第四还款来源：处置鑫源建设抵押的价值7.66亿元土地。

1.连带担保

    泰州市姜堰区鑫源建设有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

    泰州市姜堰国有资产投资集团有限公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.土地抵押

    保证人鑫源建设以其名下价值7.66亿元土地为本笔业务办理抵押担保，抵押率不高于70%。

交易结构

融资方-泰州市姜堰区鑫润建设有限公司

1.基本情况

    泰州市姜堰区鑫润建设有限公司成立于2014年6月，注册资本1.5亿元，是由姜堰经济开发区农业综合服务站出资成立的国有独资企业。鑫润建设作为姜堰区内国有企业，主要负责代建由区内其他企业作为委托方的部分基础设施建设项目。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产18.93亿元，公司总负债11.11亿元，净资产7.82亿元。截至2018年末，公司营业收入为6.85亿元，利润总额1.13亿元，净利润为9828.54万元。

担保方1-泰州市姜堰区鑫源建设有限公司（AA）

1.基本情况

    泰州市姜堰区鑫源建设有限公司成立于2002年9月，注册资本3.33亿元，是由泰州姜堰经开集团、中国农发重点建设基金及泰州市姜堰区国资办共同出资成立的国有独资企业，实际控制人为泰州市姜堰区国资办。公司作为姜堰经济开发区内重要国有企业，主要从事姜堰经开区基础设施建设业务和土地整理业务。2019年，中证鹏元资信评估股份有限公司评定鑫源建设的主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产168.88亿元，公司总负债103亿元，净资产65.88亿元。截至2018年末，公司营业收入为9.48亿元，利润总额1.3亿元，净利润为9459.98万元。

担保方2-泰州市姜堰国有资产投资集团有限公司（AA）

1.基本情况

   泰州市姜堰国有资产投资集团有限公司成立于1999年12月，注册资本11.18亿元，是由泰州市姜堰区国资办出资成立的国有独资企业。姜堰国投作为姜堰区国有资产的重要运营主体，其业务包括土地开发整理（拆迁）项目、公建项目、自来水销售、粮食销售、担保业务、拍卖业务、保安服务等。2019年，中证鹏元资信评估股份有限公司评定保证人姜堰国投的主体信用等级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产368.83亿元，公司总负债248.1亿元，净资产120.72亿元。截至2018年末，公司营业收入为11.9亿元，利润总额1.53亿元，净利润为1.61亿元。

抵押物介绍

    本计划抵押物系鑫源建设所有的一块土地，该土地坐落泰州市姜堰区海姜大道北侧、西外环路西侧，系净地，土地面积总计为73892.20平方米。国众联资产评估土地房地产估价有限公司按照市场比较法和假设开发法对抵押物进行评估，评估总价值为7.66亿元。因此，本计划项下抵押率（抵押率计算公式为抵押物评估价值/标的债权本金）为39.16%，不超过70%。

区域介绍-泰州姜堰区

A.泰州市

1.基本情况

    泰州，地处江苏中部，长江下游北岸、长江三角洲北翼，西南、南部隔江与镇江、常州、无锡、苏州四市相望，东临南通，西接扬州，东北部、北部与盐城、淮安毗邻，是苏中入江达海5条航道的交汇处，是沿海与长江“T”型产业带的结合部。

2.区域经济

    2018年全市地区生产总值再上新台阶，首次突破5000亿元。2018年全市实现地区生产总值5107.63亿元，同比增长6.7%。其中第一产业增加值280.05亿元，增长2.7%；第二产业增加值2434.01亿元，增长6.8%；第三产业增加值2393.57亿元，增长7.0%。2018年，泰州市一般公共预算收入完成366.6亿元，增收22.7亿元，总量在全省设区市中列第八位。

B.姜堰区

1.基本情况

    姜堰区是江苏省泰州市辖区，地处江苏省中部，地跨长江三角洲和里下河平原，东邻海安县，南接泰兴市，北毗兴化市、东台市，西连泰州市海陵区、高港区。2018年跻身全国综合实力百强区第69位，较2017年前移4位。

2.区域经济

    2018年，姜堰区实现地区生产总值715.58亿元，增长6.8%，高于泰州平均增幅0.1个百分点。其中，第一产业增加值47.47亿元，增长2.6%；第二产业增加值327.91亿元，增长7.0%；第三产业增加值340.20亿元，增长7.2%。2018年全区一般公共预算收入为38.09亿元，完城预算的103.9%，其中税收收入31.66亿元，占比83.12%；非税收入6.43亿元。