资金用于受让融资人持有的柳州市元杰建设开发有限公司的69.93%股权收益权，最终用于秋澜颐养中心项目的建设。

第一还款来源：柳州市城市投资建设发展有限公司（主体AA+，债项AA+）经营收入；

第二还款来源：广西柳州市建设投资开发有限责任公司（AA）经营收入；

第三还款来源：处置融资方提供受让的对柳州市元杰建设开发有限公司持有的69.93%股权收益权。

1.连带担保：广西柳州市建设投资开发有限责任公司（AA）提供连带责任保证担保；

2.股权收益权受让：受让融资人持有的柳州市元杰建设开发有限公司的69.93%股权收益权。

交易结构

融资方-柳州市城市投资建设发展有限公司（主体AA+，债项AA+）

1.基本情况

    柳州市城市投资建设发展有限公司成立于1999年8月，注册资本10.28亿元，是由广西柳州市城市建设投资发展集团有限公司出资成立，实际控制人为柳州市国资委。目前的主营业务主要有两大块：一是通过BT模式建设的城市基础设施建设项目（包括城市重点路网建设、桥梁建设、旧城改造项目）的回购；二是土地整理。公司主体信用评级为AA+，债项评级为AA+。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产828.62亿元，公司总负债439.89亿元，净资产386.73亿元，资产负债率53.22%。截至2018年末，公司营业收入为15.42亿元，利润总额5.08亿元，净利润为4.74亿元。

担保方-广西柳州市建设投资开发有限责任公司（AA）

1.基本情况

    广西柳州市建设投资开发有限责任公司成立于1995年3月，注册资本1.25亿元，实际控制人为柳州市国资委。公司是柳州市城市基础设施建设中市政工程项目和土地开发整理项目的核心主体之一，能够在项目、资金、管理等方面获得积极的外部支持。根据上海新世纪资信评估投资服务有限公司于2019年7月29日出具的追踪评级报告显示，担保人主体长期信用等级为AA级，评级展望稳定。

2.财务数据

    截至2019年3月末，公司总资产404.41亿元，公司总负债232.765亿元，净资产171.65亿元，资产负债率57.56%。截至2018年末，公司营业收入为11.06亿元，利润总额2.27亿元，净利润为1.64亿元。

标的股权-柳州市元杰建设开发有限公司

1.基本情况

    柳州市元杰建设开发有限公司成立于2013年3月，注册资本1.43亿元，是由广西柳州市建设投资开发有限责任公司出资成立，实际控制人为柳州市国资委。经营范围：土地一级开发整理；房屋及土地租赁。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产30.32亿元，公司总负债6.4亿元，净资产23.92亿元，资产负债率为21.11%。

项目介绍

1.项目名称：秋澜颐养中心项目

2.项目建设单位：柳州市城市投资建设发展有限公司

3.建设规模：项目建设内容包括老年公寓、康体医疗中心、病床式养老中心、居家式亲子养老公寓、老年康乐活动中心、老年大学及相关配套设施等，总用地面积182943.90㎡（合274.41亩），总建筑面积189500㎡。

项目建设主要为养老综合服务区、居家式养老区、配套养老特色区三大分区，包括老年公寓、照看护理、康体疗养、陪护探亲、康乐休闲、教育文化、特色餐饮七大功能。项目分三个地块建设，其中A地块建设的内容包括老年公寓（全自理养老公寓）、康体医疗中心（半护理养老公寓）、老年康乐活动中心、老年健康饮食餐厅；B地块建设的内容包括养老文化中心、老年大学、病床式养老中心（全护理养老公寓）；C地块建设的内容包括居家式亲子养老公寓。地下建筑为地下车库。

4.项目总投资：项目总投资金152075.06万元。

5.项目文件批复：

区域介绍-柳州

1.基本情况

    柳州，广西第一大工业城市，中国五大汽车城之一，西南地区工业重镇、综合交通枢纽、商贸物流中心，是全国唯一拥有一汽、东风、上汽和重汽等四大汽车集团整车生产企业的城市，中国内陆通向东盟的重要通道，与东盟双向往来产品加工贸易基地和物流中转基地城市，西南出海大通道集散枢纽城市，“一带一路”有机衔接门户的重要节点和西部大开发战略中西江经济带的龙头城市和核心城市。柳州市总面积18617平方公里，其中市区面积约为1016.75平方公里。

2.区域经济

    2018年全市地区生产总值（GDP）3053.65亿元，比上年增长6.4%。其中，第一产业增加值195.00亿元，增长4.9%；第二产业增加值1608.66亿元，增长2.6%；第三产业增加值1249.99亿元，增长11.9%。