资金用于受让融资人济宁高新控股集团有限公司的子公司山东经达科技产业发展有限公司股权收益权，信托资金最终用于补充融资人的营运资金。

第一还款来源：济宁高新控股集团有限公司经营收入；

第二还款来源：济宁高新城建投资有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：处置融资方受让的对经达科技（AA）享有的17%股权收益权。

1.连带担保：济宁高新城建投资有限公司（AA+）提供连带责任保证担保；

2.股权收益权受让：融资人将全资子公司经达科技（AA）的17%股权所对应的收益权提供转让担保，对应估值为6.53亿元。

交易结构

融资方-济宁高新控股集团有限公司

1.基本情况

    济宁高新控股集团有限公司成立于2009年7月，注册资本20亿元，是由济宁高新区国资办出资成立的国有独资企业。主要负责济宁市高新区城市开发、园区运营、公共事业服务等工作。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产358.37亿元，公司总负债202.28亿元，净资产156.09亿元。截至2018年末，公司营业收入为17.76亿元，利润总额1.71亿元，净利润为1.46亿元。

担保方-济宁高新城建投资有限公司（AA+）

1.基本情况

    济宁高新城建投资有限公司成立于2008年8月，注册资本4.7亿元，是由济宁高新控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为济宁市国资办。经营范围：管委授权经营资产的管理；土地开发、房地产开发经营(凭资质证书开展经营)；城市基础设施建设项目投资。根据2019年6月19日大公国际资信评估有限公司出具的评级报告，高新城建的长期信用评级为AA+级。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年9月末，公司总资产168.72亿元，公司总负债75.12亿元，净资产93.6亿元。截至2018年末，公司营业收入为12.31亿元，利润总额2.43亿元，净利润为2.23亿元。

标的股权公司-山东经达科技产业发展有限公司（AA）

1.基本情况

    山东经达科技产业发展有限公司成立于2011年6月，注册资本15亿元，是由济宁高新控股集团有限公司出资成立的国有独资企业，实际控制人为济宁市国资办。公司是济宁国家高新技术产业开发区重要的基础设施建设主体，主要从事济宁高新区内基础设施建设、供热等业务，同时公司还从事贸易、大数据服务等业务。根据2018年1月29日东方金诚国际信用评估有限公司出具的评级报告，经达科技的主体信用评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产126.34亿元，公司总负债82.74亿元，净资产43.6亿元。截至2018年末，公司营业收入为7.45亿元，利润总额6496万元，净利润6095万元。

区域介绍-济宁高新区

A.济宁市

1.基本情况

    济宁市位于山东省南部，现辖二区二市七县，总面积11128平方公里。济宁市拥有以煤炭开采、机械设备制造、造纸及纸制品、化工产品、纺织业为主的多元化产业结构，形成了一批知名企业和产品品牌。

2.区域经济

    2018年，济宁市经济和财政实力继续增强，实现地区生产总值4930.58亿元，同比增长5.80%。其中第一产业增长3.50%，第二产业增长6.00%，第三产业增长8.30%；社会消费品零售总额实现2288.07亿元，同比增长8.30%。2018年济宁市财政收入为1116.5亿元，其中一般预算收入为75.8亿元。

B.高新区

1.基本情况

    济宁高新区是1992年5月经山东省政府批准设立的省级高新区，2010年经国务院批准升级为国家级高新区，建有国家级创业中心、国家级留学生创业园、国家级博士后工作站以及国家光电信息产业基地、生物技术产业基地、工程机械产业基地、纺织新材料产业基地，是ISO14001环境管理体系认证园区。

2.区域经济

    2018年，高新区经济继续保持增长，实现地区生产总值558.56亿元，同比增长7.5%，占济宁市地区生产总值的11.33%；三次产业结构占比2.09：58.49：39.42，仍以第二产业为主；实现公共财政预算收入39.07亿元，占济宁市全市公共预算收入的9.77%，对济宁市的经济发展贡献较高。