补充公司流动资金，归还借款人及其控股子公司（含孙公司）的前序金融机构借款。

第一还款来源：淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（AA）经营收入；

第二还款来源：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）经营收入；

第三还款来源：淮安园兴投资有限公司经营收入。

1.连带担保：淮安市水利控股集团有限公司（AA+）、淮安园兴投资有限公司提供连带责任担保。

交易结构

融资方-淮安市淮阴区城市资产经营有限公司（AA）

1.基本情况

    淮安市淮阴区城市资产经营有限公司成立于2002年11月，注册资本10.9亿元，是由淮安市水利控股集团有限公司及淮安市淮阴区人民政府共同出资成立，实际控制人为淮安市国资委。淮阴城资受政府支持力度较大，业务模式清晰，作为淮阴区基础设施建设最主要的投融资主体，公司主要从事土地一级开发、城市基础设施建设、保障房建设及园林工程施工等业务。

    2019年7月12日，中诚信国际信用评级有限公司对淮阴城资进行跟踪评定，公司主体评级为AA，评级展望为稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产309.14亿元，公司总负债212.93亿元，净资产96.21亿元。截至2017年末，公司营业收入为6.87亿元，利润总额1.14亿元，净利润为1.07亿元。

担保方1-淮安市水利控股集团有限公司（AA+）

1.基本情况

    淮安市水利控股集团有限公司成立于2002年9月，注册资本612.19亿元，是由淮安市国资委出资成立的国有独资企业。公司的业务主要分为水利工程建设、市政基础设施回购、工程建设、土地开发和房地产五个板块。2019年6月24日，中诚信国际信用评级有限公司对淮安水利进行跟踪评定，公司主体评级为AA+，评级展望为稳定。

    2018年11月，《中国地方政府投融资平台转型发展评价报告（2018）》显示，淮安水利综合实力位列中国地方政府投融资平台市级排名第19位，江苏省地市级第3位。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产1983.94亿元，公司总负债969.42亿元，净资产1014.52亿元。截至2017年末，公司营业收入为87.36亿元，利润总额11.59亿元，净利润为9.62亿元。

担保方2-淮安园兴投资有限公司

1.基本情况

    淮安园兴投资有限公司成立于2006年2月，注册资本47.55亿元，是由淮安市淮阴区国资办及淮安市水利控股集团有限公司出资成立，实际控制人为淮安市淮阴区国资办。淮安园兴作为淮安市淮阴区基础设施建设的重要主体和融资平台之一，目前公司的主营业务为市政、道路、绿化等工程业务。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年9月末，公司总资产124.04亿元，公司总负债71.15亿元，净资产52.89亿元。截至2017年末，公司营业收入为14.45亿元，利润总额9663.05万元，净利润为7247.29万元。

区域介绍-淮安

1.基本情况

    淮安是中国江苏省所辖地级市，地处长江三角洲地区，江苏省中北部，江淮平原东部，古时称“淮阴”，是南京都市圈紧密圈层城市。坐落于古淮河与京杭大运河交点，境内有中国第四大淡水湖洪泽湖，是国家历史文化名城。淮安现辖清江浦、淮阴、淮安、洪泽四区，另有国家级经济技术开发区——国家级淮安经济技术开发区计划单列。

2.区域经济

    2018年，淮安市实现地区生产总值3,601.25亿元，按可比价格计算，比上年增长6.5%。全市一般公共预算收入247.27亿元，较上年增长7.2%，其中税收收入为203.5亿元，税收收入占公共财政收入的比例为82.3%。