向延安城市建设投资（集团）有限责任公司发放流动资金贷款。

第一还款来源：延安城市建设投资（集团）有限责任公司（AA）经营收入；

第二还款来源：延安市新区投资开发建设有限公司（主体AA，债券AAA）经营收入。

1.连带担保：延安市新区投资开发建设有限公司（主体AA，债券AAA）提供连带责任保证担保。

交易结构

融资方-延安城市建设投资（集团）有限责任公司（AA）

1.基本情况

    延安城市建设投资（集团）有限责任公司成立于2002年4月，注册资本5.04亿元，是由用延安市国资委及延安市土地收购储备中心共同出资成立。公司为延安市市级核心平台、最重要的基础建设平台之一。经营范围为：城市基础设施建设投资、引资、开发。2018年11月，根据联合资信出具的评级报告，公司长期主体信用评级维为AA级，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产652.4亿元，公司总负债469.68亿元，净资产182.72亿元。截至2018年末，公司营业收入为10.56亿元，利润总额4906.48万元，净利润为186.51万元。

担保方-延安市新区投资开发建设有限公司（主体AA，债券AAA）

1.基本情况

    延安市新区投资开发建设有限公司成立于2012年3月，注册资本25.61亿元，是由延安市国资委及延安城市建设投资开发有限公司共同出资成立。延安投资是延安市新区唯一的基础设施建设主体，负责区域内基础设施建设及重点项目开发。根据鹏元资信2019年6月出具的评级报告，公司长期主体信用评级为AA级，评级展望为稳定，“17延新投债/17延新投”信用等级为AAA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2018年末，公司总资产147.18亿元，公司总负债96.52亿元，净资产50.66亿元。截至2018年末，公司营业收入为25.35亿元，利润总额6108.38万元，净利润为6067.89万元。

区域介绍-延安市

1.基本情况

    延安是中国革命的摇篮，也是国务院首批公布的全国24个历史文化名城之一。延安市位于陕西省北部，东临黄河与山西省隔河相望，西连甘肃，南接铜川市，北与榆林市相连。延安地处于宝塔山、清凉山、凤凰山三山鼎峙，延河、汾川河二水交汇之处，自古以来为兵家必争之地，是陕北地区政治和军事中心。延安市现辖1个市辖区、12个县，土地总面积3.7万平方公里，截至2017年末，全市常住人口226.31万人，城镇化率60.79%。

2.区域经济

    全年地区生产总值（GDP）1558.91亿元，按不变价计算，比上年增长9.1%。其中，第一产业增加值138.07亿元，增长2.9%；第二产业增加值925.97亿元，增长9.8%；第三产业增加值494.88亿元，增长9.8%。

    2018年地方财政总收入合计为425.87亿元，其中地方公共财政收入148.34亿元,占地方财政财力合计的34.83%。税收收入占地方公共财政收入比例为68.46%。税收收入在延安市地方财政收入中占比较高。