资金用于受让黄石磁湖高新科技发展公司持有的对黄石市益民投资有限公司的应收账款，资金最终用于磁湖高新偿还企业债券。

第一还款来源：融资方磁湖高新的日常经营收入；

第二还款来源：担保方黄石市国有资产经营有限公司日常经营收入；

第三还款来源：应收账款债务人黄石益民投资有限公司还款。

1.保证担保

   黄石市国有资产经营有限公司为磁湖高新在本信托计划中的收购义务提供连带责任保证担保。

2.受让应收账款并登记公示

   本计划资金用于受让黄石磁湖高新科技发展公司持有的对黄石市益民投资有限公司的应收账款41965万元，所受让的标的债权在中国人民银行征信中心的中征应收账款融资服务平台做转让登记并公示。

3.标的债权重组

   本计划成立前，益民投资、磁湖高新与信托公司对标的债权进行债权重组，重组后的标的债权与计划相匹配。

4. 强制执行公证

   对本计划项下相关交易合同进行强制执行公证。

交易结构

融资方—黄石磁湖高新科技发展公司

1.基本情况

   磁湖高新成立于1994年6月，注册资本42061.76万元，核心业务涵盖黄石经开区范围内的基础设施建设、土地整理以及授权范围内的国有资产经营，收入主要包括土地开发收入、基础设施建设、物业租赁收入等，其中土地一级开发收入和基础设施建设收入是公司主要收入来源。

  根据鹏元评级2018年6月25日出具的评级报告，主体信用评级为AA，评级展望稳定。

2.股权结构

3.财务状况

   2016年至2017年及2018年1-9月，磁湖高新总资产分别为244.84亿、273.79亿、276.73亿；净资产分别为101.63亿、112.52亿、117.69亿；分别实现营业收入10.77亿、11.93亿、3.60亿元。

担保方—黄石国有资产经营有限公司

1.基本情况

   黄石国有资产经营有限公司成立于2002年12月，注册资本金15亿元人民币，是由黄石人民政府国有资产监督管理委员会100%持股。主体信用评级为AA。主要经营领域为报社业务、粮储业务、港口业务和矿产品贸易等。

2.股权结构

3.财务状况

   2016年至2017年及2018年1-9月，黄石国资总资产分别为96.35亿、134亿、148.5亿；净资产分别为39.94亿、43.81亿、49.11亿；分别实现营业收入10.61亿、10.70亿元和4.55亿元。

债务人—黄石益民投资有限公司

1.基本情况

   黄石益民投资有限公司成立于2008年9月，注册资本为10,000.00万元。是由黄石磁湖高新科技发展公司控股的国有企业，主要负责经开区范围内的基础设施建设和国有资产运营。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2018年底，公司总资产144.19亿元，总负债89.13亿元，净资产55.06亿元。2015年至2017年，公司主营业务收入分别为1.22亿元、1.61亿元和3.11亿元，2018年，公司实现营业收入约为3.06亿元，其中工程委托代建收入3.06亿元，租金收入为0.65万元。

资金用途

   资金用于受让磁湖高新持有的对益民投资的标的债权，资金最终用于磁湖高新偿还企业债券（“2016年黄石磁湖高新科技发展公司企业债券（品种一）”， 简称“16磁湖高新债01”；“2016年黄石磁湖高新科技发展公司企业债券（品种二）”，简称“16 磁湖高新债02”）。2019年6月8日磁湖高新需支付本金4.4亿元（其中品种一3亿元、品种二1.4亿元）以及利息9900万元，需支付本息共计约为5.39亿元。

区域介绍—湖北黄石

1.基本情况

   黄石位于湖北省东南部，长江中游南岸，距省会武汉60公里，于1950年8月建市，是新中国成立以后湖北省最早设立的两个省辖市之一，是我国中部地区 重要的原材料工业基地和长江港口城市，也是全国资源枯竭转型试点城市。是我国中部地区重要的原材料工业基 地和沿江开放城市、长江经济开发带的重要支点、中三角经济圈几何中心、武汉 城市圈副中心城市和鄂东特大城市，享有“青铜古都”、“钢铁摇篮”、“水泥 故乡”、“服装新市”、“劲酒之都”之称。

2.经济情况

   2018年， 黄石市实现地区生产总值1587.33亿元，按可比价格计算，比上年增长7.8%。 其中，第一产业增加值95.64亿元，增长2.9%；第二产业增加值929.54亿元，增长8.3%；第三产业增加值562.15亿元，增长 8.0%。三次产业比重为6.0：58.6：35.4。人均GDP64249元，增长7.2%。人均地方公共财政预算收入4737元，增长5.2%。