用于三亚海棠华著（海棠之星）项目三期、四期的开发建设

第一还款来源：三亚海棠华著（海棠之星）项目三期、四期项目收入；

第二还款来源：三亚巨源旅业开发有限公司经营收入；

第三还款来源：广州实地房地产开发有限公司经营收入。

1.连带担保：广州实地房地产开发有限公司及其实际控制人提供连带责任保证担保；

2.项目抵押：价值22亿的三亚海棠华著（海棠之星）项目（三期）在建工程提供前置抵押担保，前置抵押率为68.18%，三亚海棠华著（海棠之星）项目（四期）在建工程提供后置抵押担保。

交易结构

融资方-三亚巨源旅业开发有限公司

1.基本情况

    三亚巨源旅业开发有限公司成立于2007年5月，注册资本3.54亿元，主要经营海棠湾B1区2号地块度假酒店开发建设、经营管理及销售等，原股东为大华控股有限公司。广州海实房地产开发有限公司因开发建设需要于2017年3月21日与大华控股签署《股权转让协议》，收购了三亚巨源公司，成为其100%控股的股东。

2.股权结构

3.财务数据

    截至2019年6月末，公司总资产34.35亿元，公司总负债32.68亿元，净资产1.68亿元。

担保方-广州实地房地产开发有限公司

1.基本情况

    广州实地房地产开发有限公司成立于2006年1月，注册资本5.53亿元，实地地产于2006年在广州创立，13年来一直致力于将人类科技的一切探索创新以人均业态为依托运用于生活中的方方面面。目前实地地产已覆盖全国六大最具成长力城市群，在25城全面绽放。2006年，实地地产在中山启动第一个综合社区项目——实地中山璟湖城，该项目获当地“最受欢迎楼盘”、“最具魅力园林社区”等奖项，为实地赢得良好开局及市场声誉。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产418.07亿元，公司总负债365.85亿元，净资产52.23亿元。截至2018年末，公司营业收入为63.03亿元，利润总额18.96亿元，净利润为16.86亿元。

项目介绍

1.项目名称：三亚海棠华著（海棠之星）项目三期、四期

2.项目区位：位于三亚市海棠湾片区

3.建设内容及规划：本项目用地面积为293116平米。总建筑面积为258002.72平米，项目总容积率为0.41。

4.项目总投资：标的项目三期四期的总投34.78亿元，占总投资47.81%。

5.项目建设规划：

6.项目经济效益：三亚海棠之星三期四期的销售总收入为87.41亿元，税后净利润近21.75亿元，毛利率和销售利润率分别为67%和24.9%。

7.项目证照规划：标的项目三亚海棠之星三期目前已获得土地证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、施工许可证和预售许可证；四期目前获得土地证（同三期）、建设用地规划许可证（同三期）、建设工程规划许可证。

抵押物介绍

    抵押物为标的项目三四期。抵押物土地面积为131452.39平米（三期四期为一个土地证），抵押物目前暂未抵押。根据北京康正宏基房地产评估有限公司提供的预估号为康正预评字2019-1-0464-P01DYGJ1号《评估意见函》显示，抵押物评估总值约为22亿元。

区域介绍-三亚

1.基本情况

    三亚位于海南岛的最南端，是中国最南部的热带滨海旅游城市，中国海滨城市，是中国空气质量最好的城市、全国最长寿地区。三亚市别称鹿城，又被称为“东方夏威夷”，位居中国四大一线旅游城市“三威杭厦”之首，拥有全岛最美丽的海滨风光。三亚市东邻陵水县，西接乐东县，北毗保亭县，南临南海。陆地总面积1919.58km²，海域总面积6000km²，其中规划市区面积约37平方公里。

2.区域经济

    2018年三亚市实现生产总值595.5亿元，增长7.2%。三亚市第一产业增加值68.27亿元，增长4.5%；第二产业增加值118.25亿元，增长3.5%；第三产业增加值408.99亿元，增长8.8%。2018年三亚市实现地方一般公共预算收入100.42亿元，比上年增长13.3%。其中，税收收入76.15亿元，增长15.9%；非税收收入24.27亿元，增长5.8%。